證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)日前發(fā)布信息顯示，東北證券遞交的《基金托管人資格核準(zhǔn)》材料已被接收。這是繼東興證券、湘財(cái)證券之后，今年第三家申請基金托管牌照的券商。

在業(yè)內(nèi)人士看來，券商積極布局基金托管業(yè)務(wù)，有利于券商優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，拓展多元化收入來源，推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

多家券商排隊(duì)申請基金托管牌照

自2013年券商托管業(yè)務(wù)開閘，越來越多的券商開始進(jìn)入該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。東北證券成為今年以來第三家申請基金托管牌照的券商，其在2016年7月份就審議通過相關(guān)議案，設(shè)立“資產(chǎn)托管部”，負(fù)責(zé)申請證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格，并全面負(fù)責(zé)公司證券投資基金托管業(yè)務(wù)的運(yùn)作和管理。

8月12日，證監(jiān)會(huì)更新的證券、基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)行政許可申請受理及審核情況顯示，東興證券、湘財(cái)證券也是在2022年遞交了基金托管人資格申請，且申請材料已被證監(jiān)會(huì)接收并進(jìn)入“補(bǔ)正”階段。

目前在排隊(duì)申請基金托管牌照的機(jī)構(gòu)共有12家，包括7家券商和5家銀行。券商有西部證券、財(cái)信證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、天風(fēng)證券、東北證券、湘財(cái)證券、東興證券；銀行有匯豐銀行（中國）、蒙商銀行、重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、法國巴黎銀行。其中，西部證券申請時(shí)間最早，于2018年就提交了相關(guān)申請材料，目前也處于“補(bǔ)正”狀態(tài)。

來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

銀行占據(jù)主導(dǎo)地位

2020年7月，證監(jiān)會(huì)及銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》，其中對申請基金托管資格的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱申請人）提出的要求有凈資產(chǎn)不低于200億元人民幣、設(shè)有專門的基金托管部門、最近3年無重大違法違規(guī)記錄等十項(xiàng)。也就是說，資本實(shí)力雄厚、運(yùn)營管理規(guī)范的機(jī)構(gòu)更有可能獲得該牌照。

華泰證券研報(bào)顯示，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2021年基金托管人托管基金資產(chǎn)、托管費(fèi)分別為25.2萬億元、289.4億元，其中銀行托管的基金資產(chǎn)、托管費(fèi)分別為24.7萬億元、285.6億元，占比分別為98.2%、98.7%。在基金托管市場中，銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。

該機(jī)構(gòu)還表示，近年來券商積極參與，較早獲得牌照的券商托管規(guī)模高速增長，2018年-2021年券商托管費(fèi)、托管基金資產(chǎn)的復(fù)合增速分別達(dá)35%、38%。

國泰君安非銀首席分析師劉欣琦表示，基金托管資格可為券商賺取托管費(fèi)，基金托管費(fèi)一般采取逐日計(jì)提、按月支付的方式，測算2021年公募基金托管費(fèi)率為0.13%。從資產(chǎn)規(guī)模來看，目前銀行占據(jù)公募基金托管的主導(dǎo)地位，但是近年來隨著越來越多的券商進(jìn)軍基金托管業(yè)務(wù)，券商系基金托管人的托管規(guī)模正在不斷壯大，市場份額逐年提升。

券商極力布局多元業(yè)務(wù)拼圖

截至目前，證券行業(yè)共有29家券商擁有基金托管牌照，包括海通證券、國泰君安、國信證券、招商證券、廣發(fā)證券、中國銀河、中信證券等。

今年以來，有兩家券商拿到了基金托管牌照。2022年1月份，南京證券公告稱，公司證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)；東方財(cái)富則在6月份發(fā)布公告稱，子公司東方財(cái)富證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)。

東北證券非銀分析師王鳳華表示，券商競逐基金托管牌照仍是頭部機(jī)構(gòu)優(yōu)勢明顯，但中小型券商的競爭勢頭不小，各家均在極力布局和完善與公募基金相關(guān)的多元業(yè)務(wù)拼圖。

“基金托管是金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之一，與其他財(cái)富管理業(yè)務(wù)（如基金代銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、兩融業(yè)務(wù)）存在緊密聯(lián)系。”東吳證券非銀首席分析師胡翔表示，擁有此牌照表明券商的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，而無此牌照且無外包業(yè)務(wù)牌照的券商將會(huì)面臨無法開展PB（主經(jīng)紀(jì)商）業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

編輯：葉松