中國基金報記者 顏穎
金融行業(yè)對外開放節(jié)奏不斷加快,又有新的外資獨資券商即將誕生!
9月8日晚間,方正證券公告稱,擬向瑞信銀行股份有限公司轉(zhuǎn)讓瑞信證券(中國)有限公司49%的股權(quán),轉(zhuǎn)讓對價為11.4億元。
對于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的理由,方正證券表示,系“為盤活公司資產(chǎn),合理配置資源,提高資金使用效率”。如此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能夠順利進(jìn)行,瑞信證券將成為繼摩根大通、高盛高華后的第三家外資獨資券商。
49%股權(quán)作價11.4億
方正證券準(zhǔn)備出售瑞信證券剩余股權(quán)的消息由來已久,近期靴子終于落地。
早在2021年12月,方正證券就曾表示,將出售參股公司股權(quán),賬面價值總值約為25.21億元,其中價值較大的股權(quán)標(biāo)的包括南粵銀行、盛京銀行和瑞信證券。其中,方正證券持有瑞信證券49%的股權(quán),瑞信證券注冊資本為10.89億元。
根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估出具的評估報告,截至2021年底,瑞信證券的股東全部權(quán)益評估價值為23.25億元,增值率為53.38%,49%股權(quán)對應(yīng)評估價值為11.39億元。
以該評估結(jié)果為基礎(chǔ),方正證券和瑞士信貸協(xié)商確定最終股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價為11.4億元。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,瑞士信貸將持有瑞信證券100%股權(quán),方正證券不再持有瑞信證券股權(quán)。
9月8日當(dāng)日,方正證券召開董事會,通過了過《關(guān)于出售瑞信證券49%股權(quán)的議案》,同意向瑞士信貸轉(zhuǎn)讓瑞信證券49%股權(quán)并簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。
不過,該次交易尚需在證監(jiān)會完成備案程序,尚需向瑞士金融市場監(jiān)督管理局呈遞通知,且該局未出具反對意見。
按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的價格調(diào)整機(jī)制,方正證券預(yù)計收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓金10.88億元,如交割日在今年年底前,該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將增加方正證券2022年度凈利潤約2.9億元。方正證券稱,通過該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收回現(xiàn)金,有利于公司合理配置資源,提高資金使用效率。
值得一提的是,此次“官宣”中方正證券還透露了瑞信證券2022年上半年的業(yè)績:截至2022年6月30日,瑞信證券實現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元,虧損1.04億元,系上半年25家虧損券商之一。
多年謀求全資控股
預(yù)計發(fā)力財富管理
公開信息顯示,瑞信證券為方正證券與瑞士信貸在2008年共同投資設(shè)立,由于外資比例受限,方正證券持有合資券商的66.7%股權(quán),彼時合資券商的名稱為“瑞信方正證券”,注冊資本為8億元。
2018年4月,證監(jiān)會公布《外商投資證券公司管理辦法》,結(jié)合之前正式宣布的進(jìn)一步擴(kuò)大證券業(yè)對外開放的安排,境外股東持有證券公司的股權(quán)比例放寬至51.00%。
在政策放開后,瑞士信貸以非公開協(xié)議方式單方面向瑞士方正證券增資,增資完成后持股比例由33%提高到51%,瑞士信貸成為瑞信方正證券的控股股東;方正證券放棄增資權(quán),持股比例降低至49.00%。2020年4月,證監(jiān)會核準(zhǔn)瑞士信貸成為瑞信方正證券主要股東、控股股東,實際控制人。
瑞信大中華區(qū)首席執(zhí)行官杜英樹稱,瑞信在持續(xù)推進(jìn)全資控股中國證券合資公司的努力,截至目前一切進(jìn)展順利。中國是瑞信亞太乃至全球戰(zhàn)略的重要組成部分。瑞信不僅將中國視為具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?,更是為合作和互贏提供機(jī)遇的重要市場。
瑞信中國區(qū)首席執(zhí)行官胡知鷙則表示,“我們的合作伙伴已經(jīng)接受了我們?nèi)Y控股證券合資公司的提議,對此我們倍感喜悅。我們將繼續(xù)投資在華布局,深耕中國市場,推動瑞信本土化戰(zhàn)略的順利落地。”
在業(yè)務(wù)范圍上,瑞信證券可從事的經(jīng)營范圍為:證券承銷與保薦;證券經(jīng)紀(jì);證券投資咨詢;證券自營。其中尚缺資產(chǎn)管理牌照。
近期,瑞信亞太區(qū)財富管理業(yè)務(wù)主管馬杰明(Benjamin Cavalli)接受媒體采訪時表示,瑞信集團(tuán)的目標(biāo)是“在獲得證券合資公司完全所有權(quán)的基礎(chǔ)上,開始在中國提供財富管理服務(wù)”,預(yù)計啟動時間不晚于第一季度。
值得關(guān)注的是,今年4月,瑞信證券原總經(jīng)理涂雷離任,原投資銀行和資本市場部負(fù)責(zé)人邱若非成為新任總經(jīng)理。近期,市場曾有關(guān)于瑞信多名高層流失的報道,并稱證監(jiān)會通知瑞信將推遲現(xiàn)場檢查,直至填補空缺。瑞信必須先接受現(xiàn)場巡查,才會獲準(zhǔn)開展境內(nèi)財富管理業(yè)務(wù)。
馬杰明指出,盡管瑞信中國證券投資項目由于員工離職等因素而推遲,但公司已經(jīng)更換部分高管,并開始招聘更多員工。
外資比例不斷提升
在此次方正證券脫手全部股權(quán)后,瑞信證券將成為繼摩根大通、高盛高華后的第三家外資獨資券商。
2021年8月,摩根大通(JP Morgan Chase)受讓其他5家內(nèi)資股東所持股權(quán),全資控股摩根大通證券100%股權(quán),這使得摩根大通證券將成為中國第一家外資全資控股的證券公司。
2020年3月,高盛高華外方股東由高盛(亞洲)變更為高盛集團(tuán),并增持其股權(quán)至51%,高盛高華正式成為外資控股券商。2021年10月,高盛宣布收購尚未擁有的高盛高華股權(quán),于次月完成股權(quán)變更的工商登記,高盛高華成為第二家外資全資控股券商,注冊資本也提升至27.86億元。
此外,今年4月,匯豐銀行宣布已完成其增持中國內(nèi)地合資證券公司匯豐前海證券有限責(zé)任公司39%股權(quán)的交易,將持股比例從51%提高至90%。前海金控的持股比例則將由過去的49%,降至10%。
與此同時,謀求國內(nèi)券商牌照的外資機(jī)構(gòu)也在不斷增加。
2021年4月,法國巴黎銀行申請設(shè)立證券公司,材料獲得證監(jiān)會接收。2021年7月,證監(jiān)會接收三井住友金融集團(tuán)的《證券公司設(shè)立審批》材料。2021年8月,渣打銀行(香港)有限公司的證券公司設(shè)立審批獲得證監(jiān)會受理。2021年12月,證監(jiān)會接收花旗環(huán)球金融控股有限公司遞交的證券公司設(shè)立審批材料。
興業(yè)證券研報指出,未來隨著外資券商持續(xù)擴(kuò)容,短期內(nèi)可能會加劇行業(yè)競爭,但長期來看有望發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”,推動國內(nèi)券商提升自身競爭力,逐步與國際市場接軌。同時外資券商在產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面為國內(nèi)證券業(yè)注入活水,有助于加快本土證券業(yè)的改革創(chuàng)新速度,進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)鏈。
編輯:小茉