9月30日，朗詩綠色管理有限公司（00106.HK）發(fā)布關(guān)于2022年到期的10.75%優(yōu)先票據(jù)交換要約的公告。據(jù)悉，該筆票據(jù)將于2022年10月21日到期，朗詩綠色管理希望通過交換要約延長債務(wù)期限，新票據(jù)每半年支付，到期日為2024年10月20日。

按照公告，朗詩綠色管理于2020年1月21日發(fā)行本金總額為2億美元的現(xiàn)有票據(jù)。截至公告日期，現(xiàn)有票據(jù)未償還本金額為1.694億美元。

按照朗詩綠色管理此前發(fā)布的公告，上述美元票據(jù)將于2022年10月21日到期。朗詩綠色管理認(rèn)為，交換要約一經(jīng)實行，將改善集團的財務(wù)狀況、延長債務(wù)期限、加強資產(chǎn)負(fù)債表并改善現(xiàn)金流管理。

公告顯示，交換要約已于2022年9月30日開始并于2022年10月18日倫敦時間下午4時正屆滿，除非朗詩綠色管理另行延長或提早終止并通知現(xiàn)有票據(jù)信托人。

按照公告，于交換屆滿期限前有效地提交且獲接納作交換的尚未償還現(xiàn)有票據(jù)每1000美元的本金額而言，合資格持有人將收取交換代價，包括：票據(jù)預(yù)付本金100美元現(xiàn)金，票據(jù)獎勵金5美元現(xiàn)金，新票據(jù)本金總額900美元，及所有應(yīng)計利息。

按照要求，合資格持有人根據(jù)交換要約收到的新票據(jù)本金最低為15萬美元且為1美元的整數(shù)倍。任何零碎金額的新票據(jù)將被作廢。

公告顯示，新票據(jù)將按年利率10.75%計息，每半年支付。新票據(jù)的到期日為2024年10月20日（受限于交換屆滿期限的延長）。

對于交換要約的背景及目的，朗詩綠色管理在公告中指出，自2021年年中以來，中國房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生較大變化。在信貸市場，銀行縮減房地產(chǎn)開發(fā)貸款導(dǎo)致開發(fā)商獲得的資本減少。與此同時，境內(nèi)外銀行大幅收緊針對房地產(chǎn)企業(yè)資金使用的監(jiān)管，大大減少了包括本公司在內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)的不受限制的可動用資金，項目公司的資金使用和分配受到了很大的限制。房地產(chǎn)行業(yè)中的許多企業(yè)，包括本公司，已無法利用慣常的融資渠道。加之新型冠狀病毒疫情，諸多因素的疊加加劇了市場買家對房地產(chǎn)開發(fā)商能否如期完成項目開發(fā)的擔(dān)憂，中國住宅物業(yè)銷售大幅放緩。

朗詩綠色管理稱，本公司的經(jīng)營亦受到影響。2022年上半年，集團的合約銷售金額同比大幅下降，對公司的流動資金產(chǎn)生了重大影響。本公司已采取多項措施維持本集團營運的穩(wěn)定性。截至2022年6月30日止六個月期間，本集團憑借綠色產(chǎn)品差異化及資產(chǎn)輕型化，整體業(yè)務(wù)得以正常運行，負(fù)債規(guī)模較2021年12月31日有所下降。即使行業(yè)面臨嚴(yán)重困難，本公司一直堅持履行到期的償債義務(wù)。2022年6月，本公司按時兌付了2億美元境外債券。然而，由于上述對包括本公司在內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)不利的經(jīng)營環(huán)境持續(xù)時間過長，本集團的資金狀況已受到明顯影響。盡管本公司致力履行到期的償付義務(wù)，本公司可能持續(xù)承受流動性壓力，按期償還未來境外到期債務(wù)的能力也面臨相當(dāng)?shù)牟淮_定性。面對當(dāng)前不利市況，作為本公司應(yīng)對償付義務(wù)所作努力的一部分，本公司進行本次交換要約以減輕本公司現(xiàn)金流的壓力并管理本公司的風(fēng)險敞口，進而改善本集團的財務(wù)狀況、延長其債務(wù)期限、加強資產(chǎn)負(fù)債表并改善現(xiàn)金流管理。