盈利預(yù)期下降，消費(fèi)滑坡，這是今年的普遍現(xiàn)象，那哪些板塊的業(yè)績(jī)不受經(jīng)濟(jì)和疫情的影響還是繼續(xù)高速增長(zhǎng)，似乎唯有新能源汽車(chē)相關(guān)板塊，當(dāng)然原來(lái)的傳統(tǒng)汽車(chē)企業(yè)在受到消費(fèi)下降，新能源車(chē)的替代的前提下，要出現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)肯定就是做夢(mèng)了，只有那些沒(méi)有原來(lái)包袱的新能源車(chē)企和配套企業(yè)才是真正的業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。上游石油煤炭，因?yàn)榈鼐壵魏屯浺蛩馗邿粫r(shí)不會(huì)退，相應(yīng)的企業(yè)是獲益的，所以要下跌是比較難的。銀行板塊，今年新增放貸那么多，房地產(chǎn)穩(wěn)住，但貸款利息有所下降，整體看也是相對(duì)利多的。基建實(shí)際上是利好的，但是這個(gè)利好也是不具有持續(xù)性的，過(guò)了今年明年怎么辦，整體基建還是繼續(xù)萎縮的。軍工板塊的發(fā)展速度已經(jīng)很快了，估值也是足夠高了，也不具再加速投資的可能。電子半導(dǎo)體要看是做的汽車(chē)類(lèi)的還是消費(fèi)電子類(lèi)的，如果汽車(chē)類(lèi)的還好點(diǎn)，但總體汽車(chē)銷(xiāo)量也是不可能再回到過(guò)去高速增長(zhǎng)的時(shí)代了，畢竟現(xiàn)在已經(jīng)家家都有汽車(chē)了。
在附加疫情的大背景下，消費(fèi)肯定是往下走了，怎么可能消費(fèi)還增長(zhǎng)，所以消費(fèi)股如果上漲就是主力自嗨，希望有人接手，或是熬過(guò)這個(gè)冬天。
所以唯有新能源汽車(chē)，是實(shí)實(shí)在在加速發(fā)展的，其它板塊或是短期有增長(zhǎng)，或是能維持去年的業(yè)績(jī)，這些板塊僅僅只是反彈，不可能走出大幅上升行情，更不可能突破前期高位的。
最后說(shuō)說(shuō)美聯(lián)儲(chǔ)：美聯(lián)儲(chǔ)今年利率將上升到3.5%，人民幣利率目前1.5%，實(shí)際大銀行是1.75%，這個(gè)利差到下半年就會(huì)體現(xiàn)出其中美利差的威力，能挺得住嗎？必須挺住，那匯率還要繼續(xù)跌，如果利差挺不住，利率上升，今年這么多的杠桿加上去，利率再往上那不是直接送ICU。所以大概率就是利率穩(wěn)在這里，降匯率，美元要流出也沒(méi)辦法。所以再往后美聯(lián)儲(chǔ)每加一次息，壓力就大一些。
7月份美聯(lián)儲(chǔ)的加息+中報(bào)的公布，必將讓大盤(pán)再次深度回調(diào)。
