盈利預(yù)期下降，消費滑坡，這是今年的普遍現(xiàn)象，那哪些板塊的業(yè)績不受經(jīng)濟(jì)和疫情的影響還是繼續(xù)高速增長，似乎唯有新能源汽車相關(guān)板塊，當(dāng)然原來的傳統(tǒng)汽車企業(yè)在受到消費下降，新能源車的替代的前提下，要出現(xiàn)業(yè)績增長肯定就是做夢了，只有那些沒有原來包袱的新能源車企和配套企業(yè)才是真正的業(yè)績高速增長。上游石油煤炭，因為地緣政治和通脹因素高燒一時不會退，相應(yīng)的企業(yè)是獲益的，所以要下跌是比較難的。銀行板塊，今年新增放貸那么多，房地產(chǎn)穩(wěn)住，但貸款利息有所下降，整體看也是相對利多的。基建實際上是利好的，但是這個利好也是不具有持續(xù)性的，過了今年明年怎么辦，整體基建還是繼續(xù)萎縮的。軍工板塊的發(fā)展速度已經(jīng)很快了，估值也是足夠高了，也不具再加速投資的可能。電子半導(dǎo)體要看是做的汽車類的還是消費電子類的，如果汽車類的還好點，但總體汽車銷量也是不可能再回到過去高速增長的時代了，畢竟現(xiàn)在已經(jīng)家家都有汽車了。
在附加疫情的大背景下，消費肯定是往下走了，怎么可能消費還增長，所以消費股如果上漲就是主力自嗨，希望有人接手，或是熬過這個冬天。
所以唯有新能源汽車，是實實在在加速發(fā)展的，其它板塊或是短期有增長，或是能維持去年的業(yè)績，這些板塊僅僅只是反彈，不可能走出大幅上升行情，更不可能突破前期高位的。
最后說說美聯(lián)儲：美聯(lián)儲今年利率將上升到3.5%，人民幣利率目前1.5%，實際大銀行是1.75%，這個利差到下半年就會體現(xiàn)出其中美利差的威力，能挺得住嗎？必須挺住，那匯率還要繼續(xù)跌，如果利差挺不住，利率上升，今年這么多的杠桿加上去，利率再往上那不是直接送ICU。所以大概率就是利率穩(wěn)在這里，降匯率，美元要流出也沒辦法。所以再往后美聯(lián)儲每加一次息，壓力就大一些。
7月份美聯(lián)儲的加息+中報的公布，必將讓大盤再次深度回調(diào)。
