因?yàn)槊魈觳婚_盤的緣故，今天偷了個(gè)懶，更新晚了。

收盤后又傳出一則重磅利好，推進(jìn)以縣城為中心的城鎮(zhèn)化建設(shè)指導(dǎo)意見出臺(tái)。文件一共有9大條，主要圍繞培育支柱產(chǎn)業(yè)、加快充電樁建設(shè)、光伏屋頂、管網(wǎng)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施5個(gè)方面展開。

這也是在今天中午，傳出加快推進(jìn)專項(xiàng)債發(fā)行節(jié)奏的信息后，關(guān)于基建的又一重磅信息。

1、專項(xiàng)債提前發(fā)行，超預(yù)期了

今年3月，在重要會(huì)議上提到，今年專項(xiàng)債要提前到9月份發(fā)行完畢，現(xiàn)在又提前了三個(gè)月，上半年就要發(fā)行完畢，時(shí)間上再次超預(yù)期。要知道專項(xiàng)債發(fā)行之后，募集到的資金落實(shí)到項(xiàng)目上需要時(shí)間，項(xiàng)目推進(jìn)繼而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，也需要時(shí)間。

提前到6月底之前發(fā)行完畢，再結(jié)合今晚縣域城鎮(zhèn)化發(fā)展的信息，不得不更加堅(jiān)定3月份我提到的：基建會(huì)是全年的主線。

關(guān)于這次專項(xiàng)債提前發(fā)行和縣域城鎮(zhèn)化發(fā)展的受益方向，我打算在周末整理出來，沒關(guān)注的朋友別忘了點(diǎn)擊關(guān)注，這樣，我更新你就能收到了。

2、基建會(huì)是全年的主線

拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車：出口、消費(fèi)和投資。出口在今年一季度開始出現(xiàn)回落，這不是我們努力就可以解決的問題，一方面外圍貨幣收水加上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，另一方面國(guó)內(nèi)堅(jiān)持動(dòng)態(tài)清零和短期疫情的影響，出口很難實(shí)現(xiàn)像前兩年那樣，對(duì)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)。

疫情對(duì)消費(fèi)的影響，大家都懂得，不是我不想消費(fèi)，而是沒的消費(fèi)或者沒錢消費(fèi)。

一季度GDP實(shí)現(xiàn)4.8%，二季度已經(jīng)過去一半，疫情在二季度的影響比一季度有過之而無不及，那全年的5.5%的目標(biāo)怎么辦？

這時(shí)候，只有基建，能快速帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇。

今年以來出臺(tái)的重大政策，從東數(shù)西算到統(tǒng)一大市場(chǎng)，從專項(xiàng)債發(fā)行提前到縣域城鎮(zhèn)化，從近百家城市放松地產(chǎn)管控到一行兩會(huì)強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)正常融資貸款需求。

今年的指向已經(jīng)很明確了，不管是主動(dòng)也好，被動(dòng)也罷，半夜尿急，如果有個(gè)夜壺在身邊，總比跑到廁所去要便捷，尤其是在冬天。

3、行情的拐點(diǎn)在這里

回到市場(chǎng)，美股又崩了，我們也又回到了3000點(diǎn)情緒關(guān)口，今天成交量不足8,000億，尤其是在下午嚴(yán)重縮量，雖然有北向資金今天暫停交易的原因，但是，今天資金買入意愿不強(qiáng)，也是真實(shí)存在的。

底部需要磨合，春節(jié)到現(xiàn)在的持續(xù)下跌，不是單純的殺估值，而是對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的擔(dān)憂。昨晚又重申了堅(jiān)持動(dòng)態(tài)清零原則不動(dòng)搖，在這種狀態(tài)下，經(jīng)濟(jì)下行出現(xiàn)拐點(diǎn)的信號(hào)，只能是疫情出現(xiàn)拐點(diǎn)。因?yàn)?，如果多地出現(xiàn)封控，有再好的刺激政策也很難落地，效果會(huì)大打折扣。

所以，真正的抄底時(shí)候還沒有到來，或許在5月中旬，或許在6月初，一切只看疫情拐點(diǎn)。

最后，需要補(bǔ)充一下，在開篇答應(yīng)大家在周末匯總縣域城鎮(zhèn)化和專項(xiàng)債提前發(fā)行的受益方向，說到做到，我在周末會(huì)整理出來，還沒有關(guān)注的朋友，不妨現(xiàn)在點(diǎn)上關(guān)注，等我整理出來之后，你就可以收到更新的內(nèi)容了。