“如果你控制了石油，你就控制住了所有世界經(jīng)濟(jì)；如果你控制了貨幣，你就控制住了整個(gè)世界?！?span id="3uhsl8h" class="wpcom_tag_link">美國(guó)前國(guó)務(wù)卿亨利.基辛格博士曾一語道破美國(guó)經(jīng)濟(jì)過去半個(gè)多世紀(jì)以來利用大宗商品和貨幣的優(yōu)勢(shì)。然而，今天，事情正在發(fā)生變化。

在貨幣層面，事情的另一個(gè)新變化是，俄媒RT7月24日?qǐng)?bào)道，上周五的交易數(shù)據(jù)顯示，人民幣在莫斯科交易所（MOEX）的交易量有史以來首次超過歐元，僅次于美元位居第二。俄媒稱，人民幣相比于歐元大獲成功。

數(shù)據(jù)顯示，上周五人民幣的交易量為528億盧布（9.08億美元）。與此同時(shí)，歐元交易量勉強(qiáng)超過 410 億盧布（7.05 億美元）。這也是 MOEX人民幣交易量連續(xù)第二天超過 500 億盧布，而 7 月上半月人民幣交易量平均每天達(dá)到 300 億盧布（5.16 億美元）。分析認(rèn)為，MOEX人民幣交易量的增長(zhǎng)可能以購買人民幣的形式作為俄羅斯備受期待的新預(yù)算規(guī)則的一部分。

由于俄羅斯市場(chǎng)受到美元制裁，在線經(jīng)紀(jì)商 BCS Global Markets 的負(fù)責(zé)人 Nikita Silkin 告訴俄生意人報(bào)，進(jìn)口商被迫轉(zhuǎn)而使用不受制裁影響的貨幣進(jìn)行交易。另一位專家、Ingosstrakh-Investment Management Company 首席分析師 Viktor Tunev 表示，俄羅斯居民對(duì)人民幣的興趣是很自然的，因?yàn)槟壳百徺I美元或歐元既冒險(xiǎn)又昂貴。

值得注意的是，俄媒RT7月20日援引路透社報(bào)道，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，6月，俄羅斯連續(xù)第二個(gè)月保持著中國(guó)最大原油供應(yīng)國(guó)的位置。俄5月對(duì)中國(guó)出口原油842萬噸，創(chuàng)下紀(jì)錄，超越沙特成為中國(guó)最大原油供應(yīng)國(guó)后，中國(guó)6月進(jìn)口的俄羅斯原油，包括通過“東西伯利亞-太平洋“天然氣管道和從歐洲港口和俄遠(yuǎn)東港口轉(zhuǎn)運(yùn)的原油，共計(jì)729萬噸，雖低于5月破紀(jì)錄的進(jìn)口量，但也比去年同期增加了10%。該外媒進(jìn)一步報(bào)道稱，年初以來，中國(guó)從俄進(jìn)口4130萬噸原油，較去年增加4%。

不僅于此，根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署7月13日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月進(jìn)口的原油總量為3581.9萬噸，而上半年累計(jì)進(jìn)口原油共計(jì)為2.53億噸。這意味著，今年上半年，2.53億噸原油運(yùn)往中國(guó)。全球石油生產(chǎn)商青睞中國(guó)市場(chǎng)。

而在美債方面，根據(jù)美國(guó)財(cái)政部最新報(bào)告，中國(guó)5月拋售了226億美元的美國(guó)國(guó)債，并且在今年4月和5月這兩個(gè)月都是美國(guó)國(guó)債的最大賣家。中國(guó)持有的美國(guó)國(guó)債規(guī)模自2010年6月以來(12年以來)首次降至1萬億美元以下，持倉已降至9808億美元。

自去年12月以來，中國(guó)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月拋售了美國(guó)國(guó)債，累計(jì)拋售規(guī)模高達(dá)1000億美元的美國(guó)國(guó)債。BWC中文網(wǎng)財(cái)經(jīng)團(tuán)隊(duì)查詢美國(guó)財(cái)政部的歷史數(shù)據(jù)注意到，中國(guó)在2013年11月當(dāng)時(shí)持有美國(guó)國(guó)債總額達(dá)1.3167萬億美元，也就是說，近9年間，中國(guó)累計(jì)拋售3359億美元的美國(guó)國(guó)債。累計(jì)拋售比例高達(dá)近26%。累計(jì)拋售規(guī)模比美債的第四大海外持有國(guó)瑞士持有的2941億還多出418億美元。

與此同時(shí)，根據(jù)美國(guó)財(cái)政部7月最新公布的國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告顯示，該數(shù)據(jù)滯后兩個(gè)月慣例，全球最大的產(chǎn)油國(guó)沙特5月拋售了10億美元的美國(guó)國(guó)債，目前美債持倉為1147億美元。

而從更長(zhǎng)的周期來看，沙特在2020年2月的美債持倉為1844億美元，相當(dāng)于過去兩年多的時(shí)間里，沙特已經(jīng)累計(jì)拋售了697億美元的美債，拋售比例高達(dá)近38%。這說明，沙特似乎正漸漸擺脫對(duì)美債這一美元核心資產(chǎn)的青睞。這對(duì)石油美元未來的趨勢(shì)變化來說，被認(rèn)為具有深遠(yuǎn)意義。

由于沙特在上世紀(jì)70年代與美國(guó)簽訂了石油美元協(xié)議，美元才得以成為全球大宗商品交易貨幣，美債進(jìn)而也成為全球多家央行的外匯儲(chǔ)備。石油美元也是美元在與黃金分手之后，美國(guó)財(cái)政部尋找的替代品，其目的是為進(jìn)一步支撐美元在全球的使用和貨幣主導(dǎo)地位，協(xié)議規(guī)定，沙特出售石油以美元計(jì)價(jià)，并將石油收入用來購買美國(guó)債券和證券資產(chǎn)。顯然，當(dāng)沙特不斷遠(yuǎn)離美債時(shí)，將直接關(guān)系到未來美元是否還能長(zhǎng)期充當(dāng)全球大宗商品貨幣之王？

值得注意的是，沙特已在數(shù)周前與另一個(gè)石油國(guó)阿聯(lián)酋的經(jīng)貿(mào)間開啟了使用加密貨幣的方式進(jìn)行結(jié)算，避免直接使用美元。沙特一位商人在接受BWC中文網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，這可以減少美元利差風(fēng)險(xiǎn)，使其和阿聯(lián)酋商家的經(jīng)貿(mào)獲得更多實(shí)際利潤(rùn)。

不僅于此，沙特還多次暗示，在必要的時(shí)候，可能會(huì)考慮采用沙特本幣或其他非美元貨幣直接交易石油。這是由全球石油貿(mào)易的客觀情況決定的，同時(shí)，也是針對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)如果試圖通過NOPEC法案，沙特主導(dǎo)的OPEC將會(huì)被解散的有力回?fù)簟Ｉ程匾欢刃Q或?qū)⒁K止石油美元協(xié)議，如果美國(guó)通過“NOPEC”，那么，其將以美元以外貨幣出售石油，美元是他們的核心選項(xiàng)。而事情還遠(yuǎn)不止這些。

隨著美國(guó)6月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI同比上漲 9.1%，創(chuàng)下1981年以來最大漲幅，美元也不斷失去購買力，美國(guó)經(jīng)濟(jì)單方面認(rèn)為，沙特可以推動(dòng)OPEC+（石油輸出國(guó)組織+）達(dá)成國(guó)際原油增產(chǎn)協(xié)議，進(jìn)而未來通過拉低油價(jià)的方式，抑制美國(guó)高企的通脹，進(jìn)而增強(qiáng)美元的購買力。然而，沙特對(duì)此的回應(yīng)是，僅其原油產(chǎn)能提高到每天1300 萬桶，比之前多出100萬桶，并且僅限于這一數(shù)量，之后沙特將沒有進(jìn)一步增加產(chǎn)量的能力。這對(duì)于通脹岌岌可危的美國(guó)市場(chǎng)來說，僅僅是杯水車薪。

沙特官員阿德爾·朱拜爾（Adel al-Jubeir）稱，沙特未來是否增產(chǎn)將基于對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)評(píng)估。沙特將根據(jù)需求與包含俄羅斯在內(nèi)的OPEC+成員協(xié)商……石油是一種商品，不是坦克，你不能用它瞄準(zhǔn)開火……這進(jìn)一步表明，沙特經(jīng)濟(jì)再次向美國(guó)經(jīng)濟(jì)說不。

而讓市場(chǎng)更加意外的是，沙特作為全球最大的產(chǎn)油國(guó)，翻倍進(jìn)口俄羅斯原油。根據(jù)船運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，沙特經(jīng)由俄羅斯和愛沙尼亞的港口從俄羅斯進(jìn)口了64.7萬噸燃油，而去年同期為32萬噸。分析認(rèn)為，沙特存在低價(jià)采購俄原油，并轉(zhuǎn)售美歐市場(chǎng)的可能。連沙特都在大幅采購俄羅斯原油，顯然，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的美元限制俄石油出口計(jì)劃實(shí)際正在落空。

美國(guó)金融網(wǎng)站Zerohedge分析認(rèn)為，在美國(guó)難以抑制通脹，美聯(lián)儲(chǔ)加息將持續(xù)的背景下，美債拋售潮還將持續(xù)。而當(dāng)沙特也開始大手筆做空美債，并且不再“聽命”于美元的許多限制，并且尋找新的貨幣結(jié)算方式時(shí)，石油美元地位下降似乎不可避免。（完）