（報(bào)告出品方：申萬宏源證券）

1、鴻蒙3.0：流轉(zhuǎn)加速+算力共享，實(shí)現(xiàn)萬物智聯(lián)

鴻蒙 1.0 是跨終端生態(tài)系統(tǒng)的嘗試。2019 年，華為從智慧屏開始突破，后續(xù)應(yīng)用于手 表、IOT 設(shè)備中，經(jīng)歷了較長時(shí)間的積累和產(chǎn)品驗(yàn)證。 鴻蒙 2.0 是在特殊背景下實(shí)現(xiàn)互聯(lián)。其通過軟件能力打破 IT 系統(tǒng)綁定單一品類硬件的 局限，以“軟化創(chuàng)新“的方式補(bǔ)足硬件性能和連接的短板，可針對不同設(shè)備進(jìn)行彈性部署。 鴻蒙 3.0 強(qiáng)調(diào)多設(shè)備的互聯(lián)、智聯(lián)。智能化設(shè)備種類的拓展，應(yīng)用場景豐富，需要多 屏幕多載體的協(xié)同，不再是僅僅兩個設(shè)備。一個典型的應(yīng)用場景，例如智慧屏+多臺音響+ 智能手機(jī)，即可以提供 5.1 聲道聲場自動優(yōu)化，設(shè)備間的播放同步誤差已經(jīng)低于 300 微秒， 且通過優(yōu)化算法降低對多設(shè)備擺放的位置要求。

1.1性能升級——應(yīng)用流轉(zhuǎn)，能力提升

為實(shí)現(xiàn)鴻蒙設(shè)立之初的“萬物互聯(lián)”愿景，疊加鴻蒙 3.0 核心的多設(shè)備互聯(lián)，對多設(shè) 備跨終端的響應(yīng)速度和流轉(zhuǎn)能力提出了更高要求。 相對應(yīng)的是，鴻蒙 3.0 系統(tǒng)的設(shè)備之間，應(yīng)用流轉(zhuǎn)變快，跨設(shè)備性能提升。例如， 1） 設(shè)備發(fā)現(xiàn)性能 +50%；2） 高清投屏穩(wěn)定性 +100%，實(shí)現(xiàn)更好的超級終端體驗(yàn)； 3） 設(shè)備間播放誤差 <300 微秒。

1.2處理能力升維——硬件互助，算力共享

由于上述的升級，處理能力需要升維。 第一個目標(biāo)是“模塊解耦1“。不同設(shè)備同一系統(tǒng)，即為模塊化解耦，這個較之前鴻蒙 2.0，尚未有大規(guī)模更新。 第二個是“硬件互助”。預(yù)測這個是鴻蒙 3.0 亮點(diǎn)。即算力共享后，低算力設(shè)備可以 通過新模式，完成很多原本難以實(shí)現(xiàn)的任務(wù)。其技術(shù)基礎(chǔ)為“軟總線“和 “分布式拓?fù)渚W(wǎng)“，即華為的核心通信能力。投資者可以將這個機(jī)制比喻為“遇到復(fù)雜的 拔河任務(wù)時(shí)，通過強(qiáng)有力口號形成合力”、“通過多個隊(duì)伍一起來并行拔河”來理解。 第三個是”算力共享“。通過共享提升設(shè)備算力升維，即算力共享 。通過分布式協(xié)同 計(jì)算能力為設(shè)備實(shí)現(xiàn)性能升維。 例如已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的代表性應(yīng)用是分布式游戲畫面渲染。它采用 PC 的算力，作為手機(jī)的顯 卡。這樣可以在手機(jī)上感受主機(jī)游戲的體驗(yàn)。

1.3化繁為簡——原子化服務(wù)，順應(yīng)多設(shè)備

原子化服務(wù)的趨勢： 1）過去 PC 應(yīng)用是復(fù)雜處理器、復(fù)雜操作系統(tǒng)的環(huán)境，例如多核 X86 CPU+微軟 Windows10 + Office 2017 環(huán)境,這是一個精美、重度、消耗硬盤空間與內(nèi)存的環(huán)境； 2）手機(jī)處理器、手機(jī)操作系統(tǒng)比之輕量化； 3）再進(jìn)一步，消費(fèi)端的小程序更加個性化、輕量化；企業(yè)單的微服務(wù)（Micro Service） 為同樣趨勢。 4）更進(jìn)一步，就是原子化服務(wù)的趨勢。它在輕量化環(huán)境能夠風(fēng)靡的主要原因是：軟件 復(fù)雜度增加了，不再依賴提前預(yù)裝的方式才能滿足速度。 原子化服務(wù)，是 HarmonyOS 提供的一種面向未來的服務(wù)提供方式，是有獨(dú)立入口的 （用戶可通過點(diǎn)擊方式直接觸發(fā)）、免安裝的（無需顯式安裝，由系統(tǒng)程序框架后臺安裝 后即可使用）、可為用戶提供一個或多個便捷服務(wù)的用戶應(yīng)用程序形態(tài)，具備簡潔、高效、 開放的特點(diǎn)。

舉例看，移動端的小程序?qū)嶋H是一種基于原子化服務(wù)思想的應(yīng)用，但是依然不夠簡化。 鴻蒙在 2.0 推出的服務(wù)卡片就是原子化的一種具體表現(xiàn)形式，這種理念基本集中于智 能手機(jī)側(cè)。 例如：傳統(tǒng)方式需要安裝的航空公司應(yīng)用，在按照原子化服務(wù)理念調(diào)整設(shè)計(jì)后，成為 由“機(jī)票預(yù)訂”、“航班動態(tài)”等多個便捷服務(wù)組成的、可以免安裝的購物原子化服務(wù)。其最大 的特點(diǎn)是無需顯式下載安裝該 APP，即能獲取主要的功能體驗(yàn)。

原子化服務(wù)基于 HarmonyOS API 開發(fā)，支持運(yùn)行在 1+8+N 設(shè)備上，供用戶在合適 的場景、合適的設(shè)備上便捷使用。原子化服務(wù)相對于傳統(tǒng)方式的需要安裝的應(yīng)用形態(tài)更加 輕量，同時(shí)提供更豐富的入口、更精準(zhǔn)的分發(fā)。 原子化服務(wù)由 1 個或多個 HAP 包組成，1 個 HAP 包對應(yīng) 1 個 FA 或 1 個 PA。每個 FA 或 PA 均可獨(dú)立運(yùn)行，完成 1 個特定功能；1 個或多個功能（對應(yīng) FA 或 PA）完成 1 個特 定的便捷服務(wù)。

鴻蒙 3.0 延續(xù)了此前鴻蒙 2.0 的原子化服務(wù)思想，并對此進(jìn)行了優(yōu)化及邊界拓展以契 合其萬物智聯(lián)的理念。 隨著智能終端的種類拓展，用戶在不同場景可以獲得的服務(wù)呈現(xiàn)更加多元和復(fù)雜的趨 勢。場景化的服務(wù)體驗(yàn)，對于用戶而言有以下痛點(diǎn)： 1） 應(yīng)用豐富的新型智能終端，用戶學(xué)習(xí)成本也相應(yīng)較高； 2） 場景服務(wù)需要不同設(shè)備的配合，如果其中部分設(shè)備未提前安裝應(yīng)用，或者需要逐一 設(shè)備操作安裝，會極大影響用戶體驗(yàn)； 鴻蒙 OS 3.0 通過延續(xù)其多設(shè)備的原子化服務(wù)，直接解決了萬物智聯(lián)過程中多終端的應(yīng) 用銜接問題，是多終端產(chǎn)品互聯(lián)互通的最佳方案。

1.4與安卓比較：物聯(lián)原生的基因優(yōu)勢

鴻蒙OS 從創(chuàng)立之初就是基于“物聯(lián)原生”的理念，定位從不是替代安卓（Android）。 所以其“原子化”的服務(wù)和“解耦”的基礎(chǔ)，就已經(jīng)具備“萬物互聯(lián)”的基因優(yōu)勢。 一方面，安卓生態(tài)鏈的耦合關(guān)系較為復(fù)雜。安卓經(jīng)歷了長久的發(fā)展，長時(shí)間的耦合關(guān) 系非常復(fù)雜，解耦的難度比重建更難。 另一方面，傳統(tǒng)的 APP 生態(tài)以設(shè)備為中心，鴻蒙 3.0 目標(biāo)是跨設(shè)備，所以必須不同。 傳統(tǒng)的 APP 生態(tài)架構(gòu)和模式，注定了其無法同鴻蒙一樣實(shí)現(xiàn)全場景的“無感”連接。

傳統(tǒng) APP 是以設(shè)備為中心，針對不同設(shè)備開發(fā)不同的 APP。剛開始，這是 APPs 生態(tài) 蓬勃發(fā)展的因素。但當(dāng)前，這些設(shè)備依賴的 APPs，就不能夠很好的滿足需求。這符合軟件 發(fā)展史“久合必分、久分必合“的規(guī)律。 為了實(shí)現(xiàn)跨設(shè)備、必須把軟件服務(wù)“解耦”為“原子化”，再重新組合。方舟編譯器 即為這個原理，鴻蒙 3.0 也是這個理念。我們推測，華為在鼓勵原子化的服務(wù)。它以用戶 為中心，而不是各個設(shè)備進(jìn)行下載安裝、輸入等繁復(fù)的操作。通過原子化服務(wù)，不同終端 協(xié)調(diào)滿足用戶需求。

2、華為鴻蒙：兩次革新設(shè)備與用戶關(guān)系！

用戶與智能設(shè)備的交互關(guān)系主要經(jīng)歷了三個階段，鴻蒙推動了兩次關(guān)系的革新： 1） 用戶與單一設(shè)備垂直交互，不同設(shè)備間相互獨(dú)立、相互隔離； 2） 以單一場景為中心，不同設(shè)備間實(shí)現(xiàn)簡單的連接，給予用戶“服務(wù)”而不是產(chǎn)品或 者技術(shù)（鴻蒙 2.0 發(fā)布大幅推動了這此變化）； 3） 以用戶為中心，融合不同場景，實(shí)現(xiàn)全場景的互聯(lián)互通（鴻蒙 3.0 直接推動了此次 核心變化）。

萬物智聯(lián)相較于之前的萬物互聯(lián)，就是更多的設(shè)備接入（需要強(qiáng)大的通信能力和分布 式架構(gòu)），更強(qiáng)的算法支持（需要成熟的 AI 能力）提升用戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)就是各個終 端之間的互聯(lián)互通，以及強(qiáng)大的信息處理能力。

2.1關(guān)鍵通信技術(shù)：軟總線/異構(gòu)組網(wǎng)/分布式

多種設(shè)備之間能夠?qū)崿F(xiàn)硬件互助、資源共享，依賴的關(guān)鍵技術(shù)包括軟總線、分布式設(shè) 備虛擬化、分布式數(shù)據(jù)管理、分布式任務(wù)調(diào)度等。鴻蒙 OS 3.0 的在軟總線中的異構(gòu)組網(wǎng)技 術(shù)也解決了共享資源沖突。多設(shè)備間的分布式架構(gòu)和管理，又依賴于強(qiáng)大的通信領(lǐng)域?qū)嵙Γ?這也是華為有別于其他廠商的核心能力。下面分別論述五種技術(shù)。

1）軟總線技術(shù)（設(shè)備間互聯(lián)互通之基礎(chǔ)）。分布式軟總線是分布式設(shè)備的通信基座，為設(shè)備之間的無感發(fā)現(xiàn)和零等待傳輸創(chuàng)造了 條件。對于開發(fā)者只需聚焦業(yè)務(wù)邏輯實(shí)現(xiàn)，無需關(guān)注組網(wǎng)方式和底層協(xié)議（鴻蒙已經(jīng)實(shí)現(xiàn) 異構(gòu)組網(wǎng)）。 例如，基于此種技術(shù)，手機(jī)通過“碰一碰”與料理設(shè)備直接連接，按照手機(jī)內(nèi)應(yīng)用的 參數(shù)設(shè)置設(shè)備，直接完成烹飪。

2）多設(shè)備之間的資源沖突問題，通過異構(gòu)組網(wǎng)解決。 在多設(shè)備的智慧場景（例如智慧家居、智慧出行、運(yùn)動健康等），不同場景下的設(shè)備 種類、數(shù)量和能力存在巨大差異。即使是同類設(shè)備，其對硬件能力的要求也不同?？偨Y(jié)看 異構(gòu)主要存在介質(zhì)、協(xié)議、芯片、環(huán)境和場景 5 類，造成業(yè)務(wù)并發(fā)沖突高、互通兼容問題 多、傳輸可靠性難以保障。

傳統(tǒng)的端對端通信方式，孤立使用設(shè)備硬件資源，因此傳統(tǒng)操作系統(tǒng)在軟件實(shí)現(xiàn)上將 業(yè)務(wù)與連接直接綁定，應(yīng)用視角即通信視角，在面臨多設(shè)備場景下，會因?yàn)檫B接沖突而無 法保障業(yè)務(wù)體驗(yàn)。 異構(gòu)組網(wǎng)實(shí)際是對通信資源的抽象和統(tǒng)一管理。在設(shè)備異構(gòu)情況下，分布式軟總線的 組網(wǎng)模塊構(gòu)建了分布式業(yè)務(wù)的通信能力管理面，統(tǒng)一管理通信資源。從資源的角度進(jìn)行統(tǒng) 一抽象，超級終端的所有 Lane 形成共享資源池，由軟總線統(tǒng)一管理調(diào)度。 上層業(yè)務(wù)只需感知網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)和調(diào)用傳輸 API 進(jìn)行傳輸，無需關(guān)注底層細(xì)節(jié)，由分布式 總線自動分配合理的空口資源（頻率、信道等），保證全局最優(yōu)。

3）分布式設(shè)備虛擬化（超級終端）。實(shí)現(xiàn)不同設(shè)備的資源融合、設(shè)備管理、數(shù)據(jù)處理，將多設(shè)備共同形成一個超級虛擬終 端。針對不同的任務(wù)，自動選擇能力合適的執(zhí)行硬件，讓業(yè)務(wù)連續(xù)在不同設(shè)備間流轉(zhuǎn)。例 如顯示能力、設(shè)想能力、交互能力、傳感能力等。 例如：在智慧屏上玩游戲，可以將手機(jī)虛擬化為游戲手柄，借助手機(jī)的重力傳感器、 加速度傳感器、觸控能力，提供更加的體驗(yàn)。

4）分布式數(shù)據(jù)管理（邏輯與數(shù)據(jù)分離，跨設(shè)備數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)，類似云存儲概念）。實(shí)現(xiàn)應(yīng)用程序數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)的分布式管理。用戶數(shù)據(jù)不再與單一物理設(shè)備綁定，業(yè) 務(wù)邏輯與數(shù)據(jù)存儲分離，跨設(shè)備的數(shù)據(jù)處理如同本地?cái)?shù)據(jù)處理一樣方便快捷，實(shí)現(xiàn)全場景、 多設(shè)備下的數(shù)據(jù)存儲、共享和訪問，為打造一致、流暢的用戶體驗(yàn)創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。 數(shù)據(jù)分布式管理鴻蒙的“智聯(lián)”基礎(chǔ)，跨設(shè)備的存儲為后續(xù)的 AI 優(yōu)化和多場景互聯(lián)提 供數(shù)據(jù)支撐。

5）分布式任務(wù)調(diào)度。分布式任務(wù)調(diào)度基于分布式軟總線、分布式數(shù)據(jù)管理、分布式 Profile 等技術(shù)特性，構(gòu) 建統(tǒng)一的分布式服務(wù)管理（發(fā)現(xiàn)、同步、注冊、調(diào)用）機(jī)制，支持對跨設(shè)備的應(yīng)用進(jìn)行遠(yuǎn) 程啟動、遠(yuǎn)程調(diào)用、遠(yuǎn)程連接以及遷移等操作，能夠根據(jù)不同設(shè)備的能力、位置、業(yè)務(wù)運(yùn) 行狀態(tài)、資源使用情況，以及用戶的習(xí)慣和意圖，選擇合適的設(shè)備運(yùn)行分布式任務(wù)。 例如，在典型的出行場景中，戶駕車出行，上車前，在手機(jī)上規(guī)劃好導(dǎo)航路線；上車 后，導(dǎo)航自動遷移到車機(jī)和車載音箱；下車后，導(dǎo)航自動遷移回手機(jī)。如果用戶騎車出行， 在手機(jī)上規(guī)劃好導(dǎo)航路線，騎行時(shí)手表可以接續(xù)導(dǎo)航。

2.2關(guān)鍵AI實(shí)力：實(shí)現(xiàn)“智聯(lián)”的優(yōu)化保障

鴻蒙 OS 3.0 的重點(diǎn)之一就是從“萬物互聯(lián)”邁向“萬物智聯(lián)”，“智”的關(guān)鍵就是 AI 能力。 內(nèi)核是從單一場景向多場景擴(kuò)展。 此前鴻蒙 2.0 已經(jīng)實(shí)現(xiàn)給予用戶“服務(wù)”而不是產(chǎn)品或技術(shù)，即 IFTTT 方式（if this then that），但各個場景之間是相對獨(dú)立的；鴻蒙 3.0 是打通了各個場景之間的隔閡，將用戶 的全部場景作為一個整體，各個場景互相支持。用戶在 A 場景下的需求和應(yīng)用，可以轉(zhuǎn)換 成提供 B 場景服務(wù)的優(yōu)化依據(jù)。

在鴻蒙 2.0 的時(shí)代，可以理解為在獨(dú)立場景下，設(shè)備間的縱向交互協(xié)同；在鴻蒙 3.0 時(shí)代，需要在縱向基礎(chǔ)上，橫向理解所有場景，形成縱橫交叉，其數(shù)據(jù)規(guī)模和訓(xùn)練處理處 理難度大幅提升，對于 AI 能力提出更高要求。 針對多終端數(shù)據(jù)增加，訓(xùn)練難度提升，鴻蒙 3.0 的方案—— 1） 針對多設(shè)備異構(gòu)復(fù)雜，傳感器不同，上報(bào)信號的特征不同、時(shí)序不同 采用軟時(shí)鐘同步。鴻蒙 2.0 的軟時(shí)鐘精度誤差小于 1 毫秒，鴻蒙 3.0 的 beta 版本就已 經(jīng)到了 500 微秒； 2） 針對數(shù)據(jù)眾多，標(biāo)注難題 采用協(xié)同標(biāo)注方法。多設(shè)備在同一場景下，某些數(shù)據(jù)是有標(biāo)注的，選用已標(biāo)注的數(shù)據(jù)， 協(xié)同判斷推測未標(biāo)注的數(shù)據(jù)。 隨著傳感設(shè)備越來越多，已標(biāo)注數(shù)據(jù)占比提升，自動標(biāo)注將更加準(zhǔn)確有效。 3）針對實(shí)時(shí)學(xué)習(xí)小樣本不穩(wěn)定 采用稀疏編碼方式，用基礎(chǔ)向量機(jī)的線性組合表征輸入信號。

訓(xùn)練發(fā)生在端側(cè)，耗費(fèi)硬件資源，采用自適應(yīng)的部署技術(shù)，對硬件資源的消耗建立上 限限制。 總結(jié)看，鴻蒙 OS 3.0 通過強(qiáng)大的通信能力打通了多場景，又憑借 AI 的領(lǐng)域和積累提 供更加智能化的體驗(yàn)。

3、加速生態(tài)：預(yù)集成方案+開發(fā)套件

用戶數(shù)量已經(jīng)證明了鴻蒙操作系統(tǒng)的成功，鴻蒙 OS 就是物聯(lián)原生的最佳操作系統(tǒng)選 擇，其已經(jīng)擁有龐大的用戶及產(chǎn)品規(guī)模，鴻蒙 OS 升級對整個 HMS（Huawei Mobile Services）都會帶來巨大影響。 同時(shí)，2022 年 3 月，鴻蒙系統(tǒng)設(shè)備主動“暫不支持 Google 服務(wù)框架”也佐證了鴻 蒙生態(tài)已經(jīng)可以滿足需求。

3.1鴻蒙生態(tài)已經(jīng)進(jìn)入成熟發(fā)展期

2021 年 10 月的 HDC2021 開發(fā)者大會上，宣布搭載 HarmonyOS 的設(shè)備數(shù)量突破 1.5 億臺，已經(jīng)是史上發(fā)展最快的智能終端操作系統(tǒng)。2021 年 12 月及 2022 年 4 月的新 品發(fā)布會上，宣布 HarmonyOS 設(shè)備數(shù)量增長至 2.2、2.4 億臺，生態(tài)設(shè)備發(fā)貨量突破 1、 1.5 億臺。2022 年 7 月發(fā)布會上宣布鴻蒙設(shè)備數(shù)量超過 3 億臺。

鴻蒙的核心變化來看，對于設(shè)備開發(fā)者，可以按需調(diào)用其他終端的能力； 對于軟件開發(fā)者，基于超級終端開發(fā)應(yīng)用，聚焦上層業(yè)務(wù)邏輯，無需關(guān)注硬件差異， 實(shí)現(xiàn)“一次開發(fā)，多端部署”。 對于生態(tài)的持續(xù)開拓，鴻蒙已經(jīng)具備充分條件—— 1） 一種生態(tài)拓展的方式：原子化服務(wù)、預(yù)集成方案。 2021 年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn) 501 萬開發(fā)者，涵蓋 170 國家地區(qū)，通過原子化的服務(wù)理念，鴻 蒙提供預(yù)集成方案。 通過預(yù)集成方案，軟硬結(jié)合，降低生態(tài)的準(zhǔn)入門檻，是新生態(tài)最佳的開拓方案。

2）另一種生態(tài)拓展的方式：完整開發(fā)套件，實(shí)現(xiàn)一次開發(fā)多次部署。 通過場景化服務(wù)，一次開發(fā)多次部署，只需要適配 UI。它實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)、代碼邏輯、到 UI 的解耦，使得同樣的 APP 數(shù)據(jù)和邏輯可以共享。鴻蒙為開發(fā)者提供全套完整的開發(fā)套件，包括： （1）設(shè)計(jì)系統(tǒng)（統(tǒng)一的設(shè)計(jì)語言、架構(gòu)、和體驗(yàn)；自適應(yīng)不同終端）； （2）方舟開發(fā)框架 3.0（聲明式開發(fā)框架提升開發(fā)效率）； （3）方舟編譯器 3.0（多終端環(huán)境下一次編譯）； （4）DevEco Studio3.0； （5）Harmony OS SDK。

3.2.OpenHamony帶動伙伴高速成長

Harmony OS 3.0 的正式發(fā)布，勢必帶來華為終端產(chǎn)品的體驗(yàn)優(yōu)化。驅(qū)動整個 OpenHarmony 的生態(tài)發(fā)展，對于生態(tài)伙伴的終端產(chǎn)品也有帶動作用。

根據(jù) OpenHarmony 官網(wǎng)介紹，其根據(jù)不同的應(yīng)用場景和需求，覆蓋不同領(lǐng)域和類型 的產(chǎn)品，支持如下幾種系統(tǒng)類型： 1）輕量系統(tǒng)（mini system）。面向 MCU 類處理器例如 Arm Cortex-M、RISC-V 32 位的設(shè)備，硬件資源極其有限， 支持的設(shè)備最小內(nèi)存為 128KiB，可以提供多種輕量級網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，輕量級的圖形框架，以及 豐富的 IOT 總線讀寫部件等?？芍蔚漠a(chǎn)品如智能家居領(lǐng)域的連接類模組、傳感器設(shè)備、 穿戴類設(shè)備等。

2）小型系統(tǒng)（small system）。 面向應(yīng)用處理器例如 Arm Cortex-A 的設(shè)備，支持的設(shè)備最小內(nèi)存為 1MiB，可以提供 更高的安全能力、標(biāo)準(zhǔn)的圖形框架、視頻編解碼的多媒體能力?？芍蔚漠a(chǎn)品如智能家居 領(lǐng)域的 IP Camera、電子貓眼、路由器以及智慧出行域的行車記錄儀等。 3）標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)（standard system）。 面向應(yīng)用處理器例如 Arm Cortex-A 的設(shè)備，支持的設(shè)備最小內(nèi)存為 128MiB，可以 提供增強(qiáng)的交互能力、3D GPU 以及硬件合成能力、更多控件以及動效更豐富的圖形能力、 完整的應(yīng)用框架?？芍蔚漠a(chǎn)品如高端的冰箱顯示屏。 在此環(huán)境下，鴻蒙生態(tài)獲得快速發(fā)展，通過兼容性測試的設(shè)備也涵蓋多版本多類型。

3.3以史為鑒：塞班的挫折，就是由于生態(tài)的差距

塞班（Symbian）系統(tǒng)是 1998 年成立的塞班為手機(jī)設(shè)計(jì)的操作系統(tǒng)，廣泛應(yīng)用于諾 基亞手機(jī)上，2013 年后停止發(fā)展。從擁有愛立信、諾基亞、摩托羅拉、LG、三星等眾多擁 護(hù)者，到被逐漸放棄，其主要原因就是被安卓完全沖擊，實(shí)現(xiàn)在同賽道的完全替代。

安卓取代塞班的生態(tài)優(yōu)勢在于：1） 安卓是開源免費(fèi)的，塞班是繳費(fèi)加盟的； 2） 安卓開發(fā)者們進(jìn)入門檻相對低，而塞班對于開發(fā)者不友好，開發(fā)復(fù)雜，編譯時(shí)間特 別長，每次更新都要收費(fèi)； 所以對于華為的生態(tài)建設(shè)，需要關(guān)注兩個點(diǎn)： 1）鴻蒙就是開源的生態(tài) 此前有質(zhì)疑華為的開源不全面，實(shí)則不然，只是面向的領(lǐng)域不同，塞班和安卓設(shè)計(jì)之 初都是完全面向智能手機(jī)的，鴻蒙是物聯(lián)原生的，鴻蒙并不是像安卓替代塞班一樣實(shí)現(xiàn)替 代。 2）對軟件、設(shè)備開發(fā)者都足夠友好 對于軟件開發(fā)者提供完整的全套工具（甚至計(jì)劃推出自主研發(fā)的編程語言），解耦的 思想貫穿開發(fā)過程，軟件開發(fā)者可以實(shí)現(xiàn)“一次開發(fā)、多段部署”，省時(shí)省力。 對于設(shè)備開發(fā)者提供多種預(yù)集成方案，降低開發(fā)門檻，算力共享也可以為更多設(shè)備發(fā) 揮更大能力。

4、推測鴻蒙3.0合作伙伴商業(yè)模式

華為鴻蒙 OS 3.0 是此前 2.0 版本的延續(xù)和發(fā)展，其核心保持了其創(chuàng)立時(shí)的“原子化服 務(wù)”和“解耦”的基礎(chǔ)思想，從產(chǎn)品理念到生態(tài)發(fā)展邏輯，都契合了華為的“第一性原理”。 第一性原理實(shí)際上是演繹法的一種：從根本原理著手，剔除干擾因素和“常識性”知 識的思考方法。其真正的力量在于它能將復(fù)雜的事情轉(zhuǎn)化為簡單的結(jié)構(gòu)，便于人們理解。 能夠理清混亂的思維和拋開其他人影響，允許我們從源頭構(gòu)建。 華為的“第一性原理”將操作系統(tǒng)從源頭構(gòu)建，把復(fù)雜的應(yīng)用和邏輯解耦成簡單的結(jié) 構(gòu)，在生態(tài)發(fā)展到一定程度，設(shè)備數(shù)量具備“萬物智聯(lián)”的基礎(chǔ)后，可以選擇耦合，實(shí)現(xiàn) 更大的商業(yè)價(jià)值。

考慮到鴻蒙 OS 與之前華為的業(yè)務(wù)有所差異，我們預(yù)計(jì)本次鴻蒙的合作伙伴也將是專 門的形式。 根據(jù)不同的合作方式劃分為：軟件開發(fā)及服務(wù)、系統(tǒng)優(yōu)化、軟件系統(tǒng)、應(yīng)用適配。 1） 軟件開發(fā)及服務(wù)等前三類：本質(zhì)是人力成本的商業(yè)模式，根據(jù)項(xiàng)目的增多同時(shí)擴(kuò)人。 比如中軟國際、潤和軟件、東軟、誠邁等廠商，對操作系統(tǒng)的移植、中間件重構(gòu)、 HMS 的建設(shè)，是以外包的形式切入，對于此類廠商是增量業(yè)務(wù)。2） 應(yīng)用適配：本質(zhì)是在不同操作系統(tǒng)上呈現(xiàn)產(chǎn)品，如金山辦公在 Windows、IOS、 安卓、鴻蒙 OS 都適配，決定金山增長的是用戶數(shù)或者說總設(shè)備量的增長。這對此 類廠商沒有增量作用。 3）產(chǎn)業(yè)鏈公司如下，包括軟件開發(fā)與服務(wù)/系統(tǒng)優(yōu)化/軟件系統(tǒng)/與華為緊密相關(guān)/芯片 與模組/智能控制器等。

服務(wù)模式經(jīng)常不帶來增量利潤。幫助鴻蒙開發(fā)軟件與提供服務(wù)的 IT 人力，可以平行移 動到為其他大客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，所以公司總利潤甚至總收入可能不變。以中國軟件國 際（0354.HK）為例，我們分析下鴻蒙究竟為這些公司提供了增量業(yè)績、更好的商業(yè)模式 沒有： 中國軟件國際在鴻蒙相關(guān)的業(yè)務(wù)分三塊： 1、研發(fā)外包：根據(jù) Wind 預(yù)計(jì)毛利率：25-30%； 2、中間件的開發(fā)：根據(jù) Wind 預(yù)計(jì)毛利率：30-35% 3、接入模組：根據(jù)我們研究，未來的整個鴻蒙接入設(shè)備量是 10 億級別起，即總市場 空間為百億級別。由于中國軟件國際是華為核心服務(wù)商，推測長期來看市場份額會維持在 20%。根據(jù) Wind 預(yù)計(jì)毛利率：40%，未來可能毛利率下降。 在上面三種商業(yè)模式中，1）是持續(xù)模式，但并非業(yè)務(wù)增量。2）-3）是增量業(yè)務(wù)，但 是一次性的銷售模式。

其他 A 股鴻蒙相關(guān)公司大多是服務(wù)模式，即與上述 1）類似。一旦華為鴻蒙業(yè)務(wù)爆發(fā)， 公司需要調(diào)配其他業(yè)務(wù)條線員工來完成，對公司整體的收入/利潤增量應(yīng)較低。 可見，目前 A 股鴻蒙相關(guān)軟件與服務(wù)公司，其收入/利潤未必增加。中國軟件國際是罕 見有業(yè)務(wù)增量公司（例如接入模組）之一。當(dāng)然，投資者可能認(rèn)為：幫助華為提供服務(wù)， 進(jìn)入生態(tài)，長期拓展軟件產(chǎn)品線、拓展用戶潛力大。這種推測在情理之中，但尚無法證明 有收入利潤增量貢獻(xiàn)。

5、重點(diǎn)企業(yè)分析

芯?？萍?/p>

芯海科技成立于 2003 年，是一家集感知、計(jì)算、控制、連接于一體的全信號鏈芯片設(shè) 計(jì)企業(yè)，專注于高精度 ADC、高性能 MCU、測量算法以及物聯(lián)網(wǎng)一站式解決方案的研發(fā) 設(shè)計(jì)的企業(yè)。 公司于 2021 年 10 月 23 日與華為正式簽署 HarmonyOS Connect《賦能支持服務(wù)協(xié) 議》，標(biāo)志著芯?？萍颊匠蔀轼櫭芍锹?lián)獨(dú)立軟件供應(yīng)商。芯海是鴻蒙八家生態(tài)合作伙伴 中，唯一一家具備“芯片+解決方案+算法”的供應(yīng)商。2021 年半年報(bào)顯示，在項(xiàng)目合作方面已經(jīng)完成 76 個報(bào)備，接入到鴻蒙智聯(lián)的芯片發(fā)貨量已經(jīng)超過 200 萬顆。截止 2021 年末，公司接入到鴻蒙智聯(lián)的芯片發(fā)貨量較 2021 年上半年實(shí)現(xiàn)倍量級遞增，接入量在鴻蒙 生態(tài)合作伙伴中排名前三。

瑞芯微

瑞芯微成立于 2001 年，產(chǎn)品涵蓋智能應(yīng)用處理器芯片、數(shù)模混合芯片、接口轉(zhuǎn)換芯片、 無線連接芯片及與自研芯片相關(guān)的模組產(chǎn)品等，形成了多層次、多平臺、多場景的專業(yè)解 決方案，賦能智能硬件、機(jī)器視覺、行業(yè)應(yīng)用、消費(fèi)電子、汽車電子等多元領(lǐng)域。 近年來，公司大力研發(fā) AIoT 產(chǎn)品、開拓相關(guān)市場，積極打造 AIoT 生態(tài)，已經(jīng)成為 國內(nèi)領(lǐng)先的 AIoT 芯片供應(yīng)商。瑞芯微作為國內(nèi)通用 SoC 的主要玩家，賦能百行百業(yè)，這 與 鴻 蒙 系 統(tǒng) 的 定 位 十 分 契 合 。 鴻 蒙 生 態(tài) 市 場 顯 示 ， 目 前 瑞 芯 微 RK2296/RK3399/RK3566/RK3568 芯片均有相關(guān)模組適配 OpenHarmony。

全志科技

全志科技成立于 2007 年，主要產(chǎn)品為智能應(yīng)用處理器 SoC、高性能模擬器件和無線 互聯(lián)芯片，產(chǎn)品廣泛適用于智能硬件、平板電腦、智能家電、車聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)、 網(wǎng)絡(luò)機(jī)頂盒以及電源模擬器件、無線通信模組、智能物聯(lián)網(wǎng)等多個產(chǎn)品領(lǐng)域。 在統(tǒng)一的產(chǎn)品集成開發(fā)模式下，可快速推出 SoC、PMU、WIFI 等高品質(zhì)產(chǎn)品，搭配自 主研發(fā)的通用操作系統(tǒng) Melis、Tina，以及對 Android、OpenHarmony 系統(tǒng)的快速適配 與優(yōu)化完善，可向客戶提供 SoC+ 的套片組合解決 方案。全志已經(jīng)推出 兩款支持 OpenHarmony 的開發(fā)板，分別為哪吒 D1 開發(fā)板、XR806 開源鴻蒙開發(fā)板。全志 T507 等多個芯片平臺的開發(fā)版也在適配 OpenHarmony 系統(tǒng)。

晶晨股份

晶晨半導(dǎo)體成立于 2003 年，致力于多媒體智能終端應(yīng)用處理器芯片（SoC 芯片）的 研究開發(fā)，芯片已廣泛應(yīng)用于各類智能家居、消費(fèi)電子以及汽車電子領(lǐng)域。此外，公司還 致力于無線連接芯片的研究開發(fā)，公司已量產(chǎn)自主研發(fā)的支持高吞吐視頻傳輸?shù)碾p頻高速 數(shù)傳芯片。 目前尚無適配 OpenHarmony OS 的芯片、模組產(chǎn)品披露。

恒玄科技

恒玄科技成立于 2015 年，主要產(chǎn)品為藍(lán)牙音頻芯片、WiFi SoC 芯片，并逐步拓展到 智能手表芯片。公司智能音視頻 SoC 芯片能夠集成多核異構(gòu) CPU、WiFi/藍(lán)牙基帶和射 頻、音頻 CODEC、電源管理、存儲、嵌入式語音 AI 和主動降噪等多個功能模塊，是智 能音視頻設(shè)備的主控平臺芯片。 華為新發(fā)布的 SoundJoy 采用了公司 BES2600 系列主控。這是一顆集成藍(lán)牙&WiFi 的智能家居單芯片方案，在保證算力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)低功耗，為藍(lán)牙音箱向智能 WiFi 音箱升級 提供支持，讓智能音箱也能像藍(lán)牙音箱一樣實(shí)現(xiàn)不插電使用，帶來新的市場空間。

北京君正

北京君正成立于 2005 年。公司的集成電路產(chǎn)品根據(jù)產(chǎn)品功能和應(yīng)用領(lǐng)域主要分為四類， 微處理器芯片、智能視頻芯片、存儲芯片、模擬與互聯(lián)芯片。其中公司微處理器和智能視 頻芯片主要面向智能物聯(lián)網(wǎng)和智能安防類市場，存儲芯片和模擬與互聯(lián)芯片主要面向汽車 電子、工業(yè)制造、醫(yī)療設(shè)備、通信設(shè)備等行業(yè)市場。 北京君正于 2021 年 10 月的華為開發(fā)者大會上，宣布 X2000 芯片產(chǎn)品已成功移植 OpenHarmony 操作系統(tǒng)。X2000 是北京君正推出的新一代多核異構(gòu)跨界處理器產(chǎn)品，其 CPU 內(nèi)核采用自研的 XBurst 2 雙核+XBurst 0 三核結(jié)構(gòu)。產(chǎn)品兼具應(yīng)用處理器的出色 算力和微控制器的實(shí)時(shí)控制、低功耗的特點(diǎn)，適用于各類消費(fèi)和商業(yè)的嵌入式應(yīng)用領(lǐng)域。

樂鑫科技

樂鑫科技成立于 2008 年，公司產(chǎn)品以“處理+連接”為方向。在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，目前已 有多款物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品系列?！疤幚怼币?MCU 為核心，包括 AI 計(jì)算；“連接”以無線 通信為核心，目前已包括 Wi-Fi、藍(lán)牙和 Thread/Zigbee 技術(shù)，產(chǎn)品邊界擴(kuò)大至 Wireless SoC 領(lǐng)域。 公司的硬件產(chǎn)品不僅可支持原生的自帶操作系統(tǒng)的開發(fā)框架 ESP-IDF，還可以支持第 三方的操作系統(tǒng)，例如 NuttX、Zephyr、小米 Vela、開源鴻蒙等。公司于 2022 年 6 月 表示，目前選型 ESP32 或 ESP32-C3 產(chǎn)品都可接入鴻蒙系統(tǒng)。

博通集成

博通集成成立于 2004 年，公司產(chǎn)品類型分為無線數(shù)傳芯片和無線音頻芯片。公司目前 產(chǎn)品應(yīng)用類別主要包括 5.8G 產(chǎn)品、Wi-Fi 產(chǎn)品、藍(lán)牙數(shù)傳、通用無線、對講機(jī)、廣播收 發(fā)、藍(lán)牙音頻、無線麥克風(fēng)等，廣泛應(yīng)用在藍(lán)牙音箱、無線鍵盤鼠標(biāo)、游戲手柄、無線話 筒、車載 ETC 單元等終端。 博通集成表示公司的無線芯片可以支持鴻蒙生態(tài)，并與客戶軟件方案形成緊密協(xié)同。

九聯(lián)科技

九聯(lián)科技成立于 2001 年。公司主要面向運(yùn)營商市場，主要產(chǎn)品包括智能網(wǎng)絡(luò)機(jī)頂盒、 DVB 數(shù)字機(jī)頂盒、ONU 智能家庭網(wǎng)關(guān)、融合型智能家庭網(wǎng)關(guān)、智能路由器、NBIoT 模 塊、4G 模塊、LTE 通信模塊、智能公交系統(tǒng)和智慧城市數(shù)據(jù)平臺等；25G 前傳光模塊、 100G 數(shù)通模塊、WIFI6 工業(yè) CPE、鴻蒙 AI 算力開發(fā)板、智能攝像頭等產(chǎn)品已經(jīng)形成銷 售。智能支付音箱、商業(yè)顯示屏、邊緣服務(wù)器、信創(chuàng) PC 等產(chǎn)品已經(jīng)開始研發(fā)投入。

新一代智能終端操作系統(tǒng)“鴻蒙”的發(fā)布和推廣應(yīng)用也對公司主要產(chǎn)品的發(fā)展起到明 顯的催化和刺激作用，公司的智能家庭多媒體終端、網(wǎng)絡(luò)通信終端和物聯(lián)網(wǎng)通信模組均可 應(yīng)用鴻蒙系統(tǒng)來為客戶提供更簡潔流暢并且安全可靠的全場景交互體驗(yàn)公司的”多平臺嵌 入式軟件開發(fā)技術(shù)“已完成對鴻蒙操作系統(tǒng)的適配移植工作，率先運(yùn)行在 HI3798MV310、 Amlogic905L3、AmlogicA311D 等多個硬件平臺上，相關(guān)產(chǎn)品也已經(jīng)進(jìn)入開發(fā)階段。

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