天風(fēng)郭明錤最新研報表示，預(yù)計蘋果最快2023年1月發(fā)布AR/MR頭顯，可能是繼iPhone后的下一個革命性消費性電子產(chǎn)品。
周日晚間，被稱為最懂蘋果的分析師郭明錤發(fā)布研報表示，預(yù)計蘋果最快2023年1月發(fā)布AR/MR頭顯。
事實上，雖然AR/MR裝置是投資者對蘋果所有新品中最期待的部分，但之前由于價格、體驗等疑慮，市場的擔(dān)憂一直存在，且讓“此投資主題并未形成明確的市場共識。”
但郭最新觀點認為，通過技術(shù)創(chuàng)新、軟件服務(wù)體驗以及應(yīng)用場景的規(guī)劃，以及一代產(chǎn)品的劃時代意義，有望使市場“相信此頭戴裝置在未來數(shù)年能進入快速成長期，并降低對2023年低出貨量的疑慮?！?/p>
下一代革命性電子消費產(chǎn)品
此前市場對于VR/AR行情主要以短暫主題脈沖為主，郭明錤對此表示，這主要是市場對創(chuàng)新使用者體驗的疑慮+2023年少于150萬部的低出貨量的緣故。
其指出，過往劃時代的消費性電子之所以成功（如iPhone、Wii等），就是因為提供了人們在發(fā)表/發(fā)售前難以想像的創(chuàng)新體驗，故目前大部分投資人對Apple AR/MR應(yīng)用場景抱有疑慮是合理的。
一方面，在價格上，市場對Apple AR/MR頭戴裝置的售價預(yù)期為2,000-2,500美元或以上并認為這會影響出貨量。
但郭表示Apple第一代AR/MR頭戴裝置的觀察重點應(yīng)該是驗證市場需求是否存在，而非售價/出貨量。若市場需求被驗證存在，在生產(chǎn)、技術(shù)與成本改善下，未來售價將逐步降低并有利出貨量快速成長。
另一方面，其預(yù)期蘋果將在發(fā)布會上重點解釋應(yīng)用場景、軟件/服務(wù)/開發(fā)的生態(tài)與硬件規(guī)格細節(jié)，此次發(fā)表會可望對投資人降低對創(chuàng)新使用者體驗與2023年低出貨量疑慮。
其甚至認為，蘋果AR/MR頭戴裝置可能是繼iPhone后的下一個革命性消費性電子產(chǎn)品。
若成爆款，應(yīng)該關(guān)注哪些行業(yè)？
郭在研報中表示，若Apple AR/MR頭戴裝置在未來數(shù)年出貨快速成長能形成市場共識，建議投資人進一步關(guān)注蘋果自身，以及與符合下列3個條件的AR/MR供應(yīng)商，包括：1) 從無到有新規(guī)格、2) 規(guī)格升級、與 3) 數(shù)量增加。具體來看：
1）從無到有的新規(guī)格中，眼球追蹤最具代表性。在既有的消費性電子中，幾乎沒有眼球追蹤的應(yīng)用。
2）在規(guī)格升級方面 (與既有Apple產(chǎn)品比較)，值得關(guān)注的相關(guān)零組件包括機構(gòu)件 (需配戴舒適)、顯示器 (提供絕佳的沈浸式體驗)、散熱相關(guān) (維持高速運算與配戴舒適)等。
3）AR/MR頭戴裝置與Apple既有產(chǎn)品共享許多相似的零組件，但AR/MR頭戴裝置使用量明顯增加的包括處理器、光學(xué)模塊 (RGB相機、眼球追蹤、3D感應(yīng)) 與軟板等。
這里面眼球追蹤技術(shù)被給予了厚望，他表示眼球追蹤或為頭戴裝置最重要的新 機介 技術(shù)，這里來重點說說。
什么是眼球追蹤？
資料顯示，眼球追蹤可偵測使 者的眼球動作（如移動、眨眼…等），并即時運算AR/MR所需影像/圖像/資訊與傳送到內(nèi)部的Micro-OLED上，提供更為順暢與直覺操作體驗。
天風(fēng)國際郭明錤指出，眼球追蹤系統(tǒng)為頭戴裝置最重要的新 機介 技術(shù)，頭戴裝置若欲提供順暢的使 者體驗，必須具備偵測眼睛動作(如眼球移動、眨眼等)能 并提供回饋。
前的頭戴裝置產(chǎn)品(絕 部分是VR裝置)主要操作 式是 持控制器，這種操作 式最 的挑戰(zhàn)是無法提供順暢的使 者體驗。天風(fēng)國際認為，頭戴裝置若使 眼球追蹤系統(tǒng)，有以下幾個優(yōu)勢：
1）提供真實與直覺的視覺體驗。
天風(fēng)認為良好的AR使 體驗必須與外部環(huán)境做到無縫隙互動，因此判斷使 者的眼球動作相當(dāng)關(guān)鍵。比如根據(jù)使 者眼球移動，顯 的影像/圖像/資訊也必須跟著移動。
2）提供更直覺的操作。
天風(fēng)認為眼睛的動作也是有意義與直覺的操作資訊。比如使 者可 連續(xù)眨眼啟動選單、注視現(xiàn)實中物件數(shù)秒后跳出顯 此物件資訊的視窗。
3）降低運算負擔(dān)。
利 注視點渲染技術(shù)(foveated rendering)并根據(jù)眼球/瞳孔的移動，決定使 者所 影像/圖像中的最佳化區(qū)域。此技術(shù)除了可提供使 者更 然的視覺體驗，對于使 者沒有注視的影像/圖像區(qū)域，可降低解析度并降低運算負擔(dān)。
相關(guān)公司
天風(fēng)國際證券預(yù)測Apple頭戴裝置將配備眼球追蹤系統(tǒng)，此系統(tǒng)包括發(fā)射端與接收端，可偵測與取得眼球移動資訊，再根據(jù)演算法提供使 者影像/圖像/資訊。發(fā)射端模組獨家供應(yīng)商致伸為此趨勢的主要受益者。
另外值得一提的是，此前7月28日天眼查App顯示，抖音旗下Pico-VR關(guān)聯(lián)公司小鳥看看“基于虛擬現(xiàn)實的眼球追蹤方法、系統(tǒng)”專利獲授權(quán)。
A股上市公司中，據(jù)相關(guān)研報和互動平臺：
韋爾股份：公司行業(yè)領(lǐng)先的BSI全局快門等技術(shù)，將為客戶提供優(yōu)質(zhì)的眼球追蹤、面部表情識別等解決方案，助力AR/VR頭顯設(shè)備客戶開發(fā)更多功能、高性能的產(chǎn)品方案。
虹軟科技：針對頭顯端視線交互的需求，公司實現(xiàn)了基于多目攝像頭和紅外光源的高精度眼球追蹤產(chǎn)品，為頭戴式可穿戴設(shè)備進一步減少系統(tǒng)延時和降低眩暈感提供基礎(chǔ)技術(shù)支撐。
京東方A：京東方此前推出的3.5寸4K4K LCD顯示產(chǎn)品，可搭配眼球追蹤實現(xiàn)注視點高清。
科瑞技術(shù)：公司在AR/VR產(chǎn)品測試領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位，AR/VR結(jié)構(gòu)光追蹤、眼球追蹤、人臉追蹤標定技術(shù)研發(fā)并取得突破，技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品實現(xiàn)批量應(yīng)用。
創(chuàng)維數(shù)字：預(yù)計年底上市的PANCAKE 1Pro將搭載全新的眼球追蹤、手勢識別、RGB See-through與Miniled背光技術(shù)。
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*風(fēng)險提示：股市有風(fēng)險，入市需謹慎
