養(yǎng)殖業(yè)：目前生豬養(yǎng)殖行業(yè)盈利較為樂觀。展望后續(xù)，隨著生豬供需格局逆轉(zhuǎn)，豬價有望逐步向上，各上市公司業(yè)績底部已過，目前頭均估值處相對低位，建議布局板塊性投資機會
券商行業(yè)：居民財富管理需求迅猛增長，財富管理業(yè)務發(fā)展空間巨大。隨著權(quán)益類基金規(guī)模擴大，我國居民對權(quán)益市場的關(guān)注度和參與度加深，券商發(fā)展財富管理業(yè)務也凸顯出自身優(yōu)勢，且龍頭券商和特色券商各有所長。證券行業(yè)在資本市場改革的推動下，將加速形成差異化發(fā)展格局，預計未來證券行業(yè)將呈現(xiàn)“大而全”、“小而精”券商共存的局面，目前券商板塊PB估值為1.80倍，處于35%歷史分位，具有較高安全邊際。大型龍頭券商和特色券商的投資組合。
（文中個股僅為陳述事實或舉例，并非投資推薦！股市有風險，投資需謹慎。）
【操作策略】
在過去20年，任總在2000年底、2004年3季度、2008年底均發(fā)表過寒冬論，但隨后都是大牛市。居安思危的華為一年四季都是冬天。后面到月底，將是中報最密集的時間點，由于2季度的經(jīng)濟擺在那里，受疫情影響，二季度國內(nèi)經(jīng)濟明顯承壓，市場對業(yè)績與估值匹配風險的擔憂持續(xù)存在，中報期間上市公司業(yè)績密集披露，上述擔憂將逐步證實或證偽，帶動短期波動加劇，所以任老爺子的講話只不過是導火索，昨天大跌的原因只不過是中報的不及預期和小票漲幅過多，底部上來的中證1000和國證2000都反彈了42%左右。
越到月底，暴雷越多，資金會趁著洗盤再度撿起血淋淋的籌碼，只不過更注重業(yè)績確定性，回調(diào)選成長的邏輯沒有變。當前經(jīng)濟修復信號微弱，短期流動性邏輯的支撐并未被逆轉(zhuǎn)，當前仍處于震蕩市，大盤價值或存超跌反彈，但高成長中小盤行情中期占優(yōu)難言結(jié)束，相對于大盤成長有優(yōu)勢。
