周天財經(jīng) 出品

2022年，中國混動崛起了，這也是國產(chǎn)汽車的真正崛起，同時，混動技術(shù)路線也開始出現(xiàn)明顯的分野。

除了純電路線的特斯拉，比亞迪 DM-i、增程路線的理想、華為問界，也開始成為汽車市場的大熱。比亞迪更是實現(xiàn)單月銷量突破 15 萬臺，2023年躋身世界前十幾乎沒有懸念，其目前交車周期已拉長到 4-5 個月，甚至有用戶訂購半年都沒收到車，就差出現(xiàn)「加價購」的行業(yè)惡習(xí)了。

相比于內(nèi)燃機較為單一的技術(shù)路線，新能源汽車在選擇上則更加復(fù)雜。BEV（電池動力）、PHEV（插電式混合動力）、HEV（混合動力）這些看起來高度相似的新能源汽車專有詞匯，也側(cè)面反映出新能源車技術(shù)路線的多元化，各車企也在路線選擇中各有取舍，技術(shù)也在不斷競爭中尋找最優(yōu)解。

在這一場技術(shù)路線之爭中，中國新能源汽車企業(yè)作為重要參戰(zhàn)方，又是基于怎樣的戰(zhàn)略思考來進行選擇的呢？電動機、新能源的利用又會給汽車未來行業(yè)格局帶來哪些變化？本文試圖通過解析多家汽車企業(yè)的技術(shù)路線，來窺探新能源汽車的行業(yè)密碼。

押注電能，是一種當(dāng)前資源稟賦下的「不得已選擇」：燃油進口依存度過高，而發(fā)動機、變速箱技術(shù)開發(fā)門檻太高，可靠性驗證周期太長，也導(dǎo)致中國自主品牌的技術(shù)攻關(guān)緩慢。畏難情緒下，產(chǎn)業(yè)政策有 30 年左右?guī)缀跬耆瓜蚝腺Y模式，約等于躺在外國車企研發(fā)能力上高枕無憂，自己只滿足于當(dāng)一個代工廠，而忽視自己的研發(fā)能力建設(shè)，選擇 easy way 的代價，就是多走了 30 年彎路。

電動車特別是插電混合動力這條新的科技樹，給了「中國制造」一線希望。

01 插電混動大亂斗

相比結(jié)構(gòu)簡單的純電，燃料和電能相混合的動力系統(tǒng)則更為復(fù)雜，基本路線也更加多樣化。

混動系統(tǒng)可根據(jù)動力耦合方式不同，分為串聯(lián)、并聯(lián)、混聯(lián)三種混合形式。

在這三種形式的前提下，根據(jù)能不能外接電源充電，又可以分為 HEV 混合動力（不插電）和 PHEV 插電式混合動力。豐田普銳斯、卡羅拉雙擎所采用的 HEV 也是我們最早接觸的混合動力，但由于不插電，目前并沒有納入新能源車范疇。

在可插電的混合動力汽車中，串聯(lián)式混合動力，現(xiàn)在叫增程式電動車，理想 ONE 和L9、東風(fēng)嵐圖、華為問界都是這一類型，發(fā)動機扮演著把油變電的「發(fā)電機」角色。

而并聯(lián)式混合動力，以前叫 P2P4 的 PHEV，歐洲系車型偏愛這一款。近期銷量飆升的比亞迪 DM-i 系列則是混聯(lián)式混合動力的代表，其原理是發(fā)動機既能直驅(qū)，也能發(fā)電，轉(zhuǎn)化成電能后驅(qū)動電動機，其用意是使得發(fā)動機始終處于最高效率區(qū)間，達到節(jié)油目的。

插混能上綠牌，可享受新能源免稅政策，油耗水平比同級燃油車降低一半左右，又避免了續(xù)航里程焦慮。基于這樣的優(yōu)勢，混動車成為目前國內(nèi)用車環(huán)境下的優(yōu)選。

由工信部指導(dǎo)、中國汽車工程學(xué)會修訂編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖 2.0》提出，為完成至 2035 年，碳排放總量較峰值下降 20% 以上的目標，計劃 2025 年，我國新能源汽車在汽車總銷量中的占比將為 20% 左右；2030 年，混動新車在傳統(tǒng)能源乘用車中的占比在 75% 以上；2035 年，混動新車在傳統(tǒng)能源乘用車中的占比將達到 100%。

這意味著，國內(nèi)節(jié)能汽車屆時將實現(xiàn)全面混動化。

從市場保有量上來看，傳統(tǒng)日系比國產(chǎn)車在混動領(lǐng)域更具競爭力。豐田曾在 20 年前用一款普銳斯傲視群雄，雖說在氫燃料電池方面走了一段彎路，但是在油電混這條線上依舊保持了一定領(lǐng)先優(yōu)勢。

如今，豐田的插電式混動車就是在原有雙擎混動的基礎(chǔ)上，在發(fā)動機輸出端增加一組單向離合器，通過日系車獨有的 E-CVT 無級變速箱，讓發(fā)動機在停止運轉(zhuǎn)的狀態(tài)下，兩臺電機都可以直接通過電池供電驅(qū)動車輛。說到這里，就涉及到豐田一項堅不可摧的專利——行星齒輪組，作為 E-CVT 無級變速箱的核心，這項技術(shù)扼住全球混合動力市場 30 年。

國防科技大學(xué)信息通信學(xué)院郎為民教授曾在《特斯拉:改變世界的汽車》一書中寫到「豐田混動技術(shù)專利，讓整個汽車業(yè)界都不得不繞開豐田走」。

介于日系車的強勢，中國汽車企業(yè)只能另辟蹊徑，將更多精力放在插電混動系統(tǒng)路線的攻克上。

HEV 壟斷市場期間，比亞迪搞出了同軸、并聯(lián)和前后電機，理想搞出了增程式。

相對于其他路線，增程式的結(jié)構(gòu)相對簡單一些。不需要離合器、變速器，通過動力電池帶動電機直接驅(qū)動車輛，動力傳遞更加直接，維修也很方便。簡單點說就是把一臺用汽油發(fā)電的發(fā)電機裝在了車中，多了個「充電寶」，自然就增加了續(xù)航里程。這樣的「經(jīng)濟實用型」一旦被理想跑通，就被業(yè)界紛紛效仿，創(chuàng)業(yè)品牌往往優(yōu)先選擇增程式作為首發(fā)車型。

理想增程式結(jié)構(gòu)

圖源：理想官網(wǎng)

比如，小康汽車與華為合力打造的AITO問界 M5、東風(fēng)旗下的嵐圖 FREE、造車新勢力天際推出的 ME5 都是如此。

由于增程式在環(huán)保方面并「不徹底」，被一些工程師戲稱「三流技術(shù)賣出了一流價格」，該方案一出世就引發(fā)熱議。大眾中國 CEO 馮思翰曾公開表示「增程式是最糟糕的方案」，理想官微隨即反擊：「期待與大眾系頂級 PHEV 進行對比」。

而今年，在 2022 年 1 季度交出優(yōu)秀成績單的理想或許已經(jīng)無需回應(yīng)質(zhì)疑。理想 5 月 10 日公布的 2022 年 Q1 財報顯示，車輛銷售收入同比增長 152.1%，營收 93.1 億元人民幣，較去年同期增加 168.7%。

其中的功勞一部分可歸功于其選擇的增程式混動路線。雖然受動力轉(zhuǎn)換的限制，在長途行車過程中，增程式汽車不一定比普通燃油車省油。但也不得不承認其低門檻和高效率，吸引眾多消費者買單。在新造車勢力普遍虧損的情形之下，理想無疑成為了當(dāng)下一股清流。

相比增程式而言，比亞迪則走出一條專屬于自己的路。

今年 1 季度銷量飆升的比亞迪 DM-i 混動車型是在增程式基礎(chǔ)上，增加了一套離合器和減速齒輪，燃油發(fā)動機不但可以為電池充電，也可以在高速行駛時對車輪直接驅(qū)動。

上海交通大學(xué)汽車工程研究院副院長殷承良對這套系統(tǒng)評價頗高，在【「中國心」年度十佳新能源汽車動力系統(tǒng)評選】中，稱其可「秒殺燃油車」。

這條技術(shù)路線可以說讓燃油與電高度協(xié)同，同時解決「油耗」和「續(xù)航里程」兩大問題，另外，與同級別燃油車相差無幾的價格，消除了一部分市場疑慮，消費者也用銷量站了隊。

比亞迪DM-i

比亞迪董事長王傳福曾就 DM-i 車型交付慢、消費者等待時間過久等問題向客戶致歉。這則略帶「凡爾賽」的致歉，也反映出比亞迪混動車型的供不應(yīng)求。

在歷經(jīng)時間的驗證與優(yōu)化之后，這條路線或?qū)⒊蔀楸葋喌线M軍國際的排頭兵。

今年，混動車型熱銷，一定程度上驗證了部分廠商對「插混是油車潛客轉(zhuǎn)型第一步」的市場預(yù)判。

在混動路上，中國汽車企業(yè)正開始做一些別人做不到的事。

2021 年，其實是一個國產(chǎn)混動的關(guān)鍵年。就是在這一年，各車企相繼公布自家混動技術(shù)。長城發(fā)布檸檬混動 DHT，該混聯(lián)技術(shù)采用了雙電機混聯(lián)拓撲結(jié)構(gòu)，魏牌 CEO 李瑞峰發(fā)微高調(diào)表示「對于技術(shù)實力，我們無比自信」；

奇瑞則在上海車展公布一款雙電機驅(qū)動架構(gòu)的鯤鵬 DHT 混合動力專用變速箱，繞開功率分流路線的技術(shù)壁壘，能夠?qū)崿F(xiàn)單/雙電機驅(qū)動，該路線還未曾有企業(yè)嘗試過。從奇瑞公布的數(shù)據(jù)來看，該系統(tǒng)最高傳動效率大于 97.6%，具有很強的設(shè)計前瞻性。

不過，站在2022年9月這個時間關(guān)口來看，在15萬到18萬這個主流區(qū)間，僅有的選擇，仍然是比亞迪，在局部市場的壟斷，這也促成了比亞迪爆發(fā)式的銷量，迪王單月銷量破20萬臺，已近在咫尺。

而吉利、長城和奇瑞的插電混動產(chǎn)品，正在努力追趕，比如吉利目前只發(fā)布了幾款雷神動力的不插電油混，無法享受綠牌免稅，其打算在2022年底推出的星越插混，價格料將逼近20萬。

而理想的插電混動l9，則價格區(qū)間反而提升到45萬，即使是年底推出的l8，也需要35萬，離主流市場更加遙遠，如今看來，價格的不斷下探，會是一個花費數(shù)年的進程。

總的來說，吉利長城奇瑞這自主三強里，要么插混技術(shù)尚不成熟，離量產(chǎn)尚久，要么價格高于20萬，成本下不來，導(dǎo)致初期反響平平。不難預(yù)計，比亞迪的領(lǐng)先優(yōu)勢，還會持續(xù)2-3年。

現(xiàn)任中國電動汽車百人會理事長陳清泰曾在書中寫到，「中國汽車產(chǎn)品銷售的數(shù)量并不取決于產(chǎn)能，而是產(chǎn)品競爭力。」

研發(fā)能力，才是國之重器。在技術(shù)的關(guān)口，中國民營車企的技術(shù)積累和研發(fā)能力，把握住了機會。那么接下來的 5-10 年，就是各自技術(shù)路線經(jīng)受市場考驗的時代了。

02 新能源車企改寫產(chǎn)業(yè)鏈條

隨著汽車電動化的發(fā)展，很多裝置、零部件、資源都不再被需要，汽車市場正在被重構(gòu)。比如，電動浪潮首先沖擊了汽車后市場，借常規(guī)保養(yǎng)盈利的 4s 店模式，飽受消費者詬病，就在逐漸被新的技術(shù)路線所改寫。

人們常說「新能源汽車對傳統(tǒng)汽車的顛覆性，使傳統(tǒng)零部件體系的 50% 以上面臨重構(gòu)?！?。但實際上，大幅減少的是發(fā)動機、變速器等動力相關(guān)零部件，比如與發(fā)動機相關(guān)的火花塞、燃油噴射器都不再被需要，同時電機、電池、功率半導(dǎo)體則成為必需品。另外智能化涉及的芯片、系統(tǒng)軟件、車載控制系統(tǒng)、激光雷達、高清地圖、互聯(lián)網(wǎng)通信、云控平臺、AI 算法等軟硬件則成為新產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。

經(jīng)濟學(xué)家克萊頓·克里斯坦森曾提出一種高利潤守恒定律：當(dāng)價值鏈上某個環(huán)節(jié)的高利潤由于產(chǎn)品的模塊化和商品化而消失時，賺取高利潤的機會往往會出現(xiàn)在相鄰環(huán)節(jié)的專有產(chǎn)品上。

對于汽車產(chǎn)業(yè)而言，由燃油車帶來的高利潤，將逐步轉(zhuǎn)移到由新能源車的「三電」技術(shù)上。

就如當(dāng)年，掌握發(fā)動機技術(shù)的企業(yè)稱霸汽車市場，如今，車企正重新?lián)屨紝?yīng)鏈的控制。

比亞迪投資處總經(jīng)理李黔曾談到，「汽車零部件多達上萬個，比亞迪沒有可能全部都做，但我們基本上會把最核心的技術(shù)和零部件全部放在自己手上。」

追求垂直一體化，成為汽車企業(yè)的新現(xiàn)象。

日前，特斯拉 CEO 馬斯克正在試圖大規(guī)模進入鋰礦業(yè)務(wù)。比亞迪、大眾汽車、「蔚小理」等車企也紛紛向上游延伸布局。相比于曾經(jīng)集中力量做技術(shù)整合的車企，如今的新能源玩家，更熱衷于上下游聯(lián)動。

在歐美對中國品牌進行技術(shù)封鎖的當(dāng)前，垂直整合能力決定了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，垂直整合的寬度決定了技術(shù)路線的方向。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在 2021 年第四季度，特斯拉整車毛利率達到 30.5%，而豐田整車毛利率僅 19.6%。相對于傳統(tǒng)車企而言，新能源車企對新供應(yīng)鏈的控制能力更強。

在這一點上，網(wǎng)上曾戲言「比亞迪 = 特斯拉 + 寧德時代 + 富士康」。多重出身的比亞迪，涉及汽車、新能源、電子、半導(dǎo)體等多個業(yè)務(wù)。比亞迪財報數(shù)據(jù)顯示，2021 年營業(yè)收入 2161.42 億元人民幣，同比增長 38.02%。其中，汽車類相關(guān)業(yè)務(wù)收入約 1124.89 億元人民幣，同比增長 33.93%；手機部件、組裝等收入約 864.54 億元人民幣，同比增長 43.99%；二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)收入 164.71 億元人民幣，同比增長 36.27%。在垂直整合能力方面，可謂獨領(lǐng)風(fēng)騷。也恰恰是這種「全部放在自己體內(nèi)」的一體化模式，經(jīng)受住了疫情考驗。

03 2023年，誕生世界級車企

中國車企正從規(guī)則的執(zhí)行者，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)則制定者。

據(jù)《金融時報》報道，蔚來準備向其他車企分享其電動汽車換電平臺技術(shù)，并計劃在 2025 年在海外建立 1000 個換電站。路透社評論此舉可能會影響到特斯拉、大眾和通用等全球汽車巨頭的商業(yè)模式。

毫無疑問，在技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式高倍速迭代的新能源汽車市場，掌握越多的核心技術(shù)，就能取得更多的話語權(quán)。

在后補貼時代，接下來的競爭是大浪淘沙，對消費者而言，質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品會越來越多。車企無論對于技術(shù)路線的選擇還是對上下游供應(yīng)鏈的控制，都與成本息息相關(guān)，避免技術(shù)空心化則能在一定程度上限制成本，擁有核心技術(shù)則能減少對外來技術(shù)路徑的依賴性。

對于車企選擇的技術(shù)路線而言，目前無論哪一種路線都各有利弊，率先塑造產(chǎn)品力，驗證可靠性，將路線中的最大優(yōu)勢發(fā)揮出來，才更為重要。

從市場來看，中國市場不僅要純電產(chǎn)品，更要便宜耐用的插混，可以說，誰能做出10-15萬區(qū)間的插電混動，誰才能真正走向世界級車企序列。而2022年，只是一個初步的起點。