近日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》（以下簡稱《意見》），提出“穩(wěn)妥有序推進北交所上市公司轉(zhuǎn)板”。為堅決貫徹落實《意見》要求，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌指導(dǎo)下，經(jīng)征集市場各方意見，北京證券交易所（以下簡稱北交所）修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號—轉(zhuǎn)板》（以下簡稱《轉(zhuǎn)板指引》），現(xiàn)發(fā)布實施。

轉(zhuǎn)板機制涉及多層次資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展，關(guān)乎廣大投資者切身利益。因此，本次修訂《轉(zhuǎn)板指引》高度重視投資者權(quán)益保護，著力于形成有序化、規(guī)范化、常態(tài)化轉(zhuǎn)板安排，主要修訂內(nèi)容包括：

一是引導(dǎo)上市公司穩(wěn)妥啟動。有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司，應(yīng)當(dāng)從實現(xiàn)長遠健康發(fā)展、切實回報投資者出發(fā)，審慎評估自身是否符合轉(zhuǎn)板條件，并選聘具有良好執(zhí)業(yè)質(zhì)量的保薦機構(gòu)，穩(wěn)妥啟動、推進轉(zhuǎn)板工作。

二是壓實中介機構(gòu)“看門人”職責(zé)。要求保薦機構(gòu)勤勉盡責(zé)，充分了解公司情況，在此基礎(chǔ)上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時報備，幫助企業(yè)扎實做好轉(zhuǎn)板各項準(zhǔn)備工作，實現(xiàn)轉(zhuǎn)板穩(wěn)啟動、穩(wěn)推進。

三是進一步理順轉(zhuǎn)板程序安排。保薦機構(gòu)提交報備文件后，北交所將依規(guī)進行完備性核對，開展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監(jiān)管事項進行溝通協(xié)調(diào)。相關(guān)工作完成后，公司可以召開董事會、股東大會審議轉(zhuǎn)板事宜。這一程序安排夯實了啟動轉(zhuǎn)板程序前的準(zhǔn)備基礎(chǔ)，有利于保障公司更加順暢高效推進轉(zhuǎn)板工作。

四是強化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。要求控股股東、實際控制人、董監(jiān)高承諾公司推進轉(zhuǎn)板期間“不減持”，防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉(zhuǎn)板牟利、損害投資者權(quán)益。同時，加強異常交易監(jiān)管，從嚴打擊利用轉(zhuǎn)板內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。

此外，北交所會同滬深交易所完善了轉(zhuǎn)板監(jiān)管協(xié)作機制，及時妥善解決轉(zhuǎn)板過程中市場各方遇到的新情況、新問題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場需求，將進一步順暢轉(zhuǎn)板機制，實現(xiàn)服務(wù)前移，推動提升轉(zhuǎn)板工作質(zhì)量。

本次優(yōu)化轉(zhuǎn)板機制，不僅有利于加強多層次資本市場互聯(lián)互通，更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑。《轉(zhuǎn)板指引》發(fā)布后，有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司可依規(guī)開展選聘保薦機構(gòu)等轉(zhuǎn)板相關(guān)工作。下一步，北交所將繼續(xù)堅持市場化、法治化原則，強化投資者權(quán)益保護，切實維護市場平穩(wěn)運行，促進發(fā)揮轉(zhuǎn)板機制長效積極作用，進一步凝聚資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟、支持科技創(chuàng)新合力。(經(jīng)濟日報記者 ?；荽?