中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于6月15日召開2022年第33次上市委員會審議會議，審議深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（簡稱“曼恩斯特”）的首發(fā)上市申請。

曼恩斯特主要從事高精密狹縫式涂布模頭及其配件、涂布設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池生產(chǎn)設(shè)備、新能源裝備等高端制造領(lǐng)域。

截至招股說明書簽署日，深圳市信維投資發(fā)展有限公司（簡稱“信維投資”）持有公司51.76%的股份，為公司控股股東。信維投資股東為唐雪姣和彭建林，分別持有信維投資70.00%和30.00%股權(quán)。同時(shí)，唐雪姣作為長興曼恩斯的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過長興曼恩斯控制發(fā)行人10.56%表決權(quán)。彭建林與唐雪姣系夫妻關(guān)系，合計(jì)控制公司62.32%股份表決權(quán)，為曼恩斯特共同實(shí)際控制人。

曼恩斯特計(jì)劃公開發(fā)行股票不超過3,000萬股，且本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為繆曉輝、馬小軍。

公司擬募集資金53,093.51萬元，分別用于安徽涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)總部基地項(xiàng)目、涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

2019年至2021年，曼恩斯特的營業(yè)收入分別為12,150.93萬元、14,728.90萬元、23,937.30萬元；凈利潤分別為5,857.25萬元、5,984.29萬元、9,452.60萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,907.46萬元、6,024.71萬元、9,516.76萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,839.63萬元、5,839.63萬元、9,151.78萬元。

上述同期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,133.78萬元、4,666.32萬元、3,489.81萬元，凈現(xiàn)比分別為0.36、0.78、0.37。

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)收入分別為12,148.68萬元、14,727.21萬元、23,929.14萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5,738.04萬元、12,277.14萬元、16,318.43萬元，收現(xiàn)比分別為0.47、0.83、0.68。

2022年1-3月，公司營業(yè)收入為8,046.71萬元，較2021年1-3月增長121.75%；歸屬于母公司股東的凈利潤為3,001.16萬元，同比增長145.51%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2,853.59萬元，同比增長150.11%。

公司預(yù)計(jì)2022年1-6月可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18,000.00萬元至20,000.00萬元，同比增長幅度約為94.40%至116.00%；預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6,600.00萬元至7,700.00萬元，同比增長幅度約為108.11%至142.80%；預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6,500.00萬元至7,600.00萬元，同比增長幅度約為117.39%至154.18%。

招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)曼恩斯特共進(jìn)行了3次現(xiàn)金分紅，分紅金額合計(jì)6400萬元。

2019年至2021年，曼恩斯特的研發(fā)費(fèi)用分別為675.86萬元、910.79萬元、2,209.83萬元，占營業(yè)收入的比例為5.56%、6.18%、9.23%。截至招股說明書簽署日，曼恩斯特及其子公司已獲得授權(quán)專利96項(xiàng)。創(chuàng)業(yè)板上市委在二輪問詢中，提到曼恩斯特“”涂布模頭和墊片的設(shè)計(jì)和加工工藝”為公司核心技術(shù)，但未申請專利，要求公司說明未申請專利保護(hù)的原因。

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)毛利率為74.08%、67.87%和71.81%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值為33.97%、31.25%和30.21%，曼恩斯特毛利率超過同行業(yè)均值約40個(gè)百分點(diǎn)。

上述同期，曼恩斯特的產(chǎn)能利用率分別為97%、93%、99%，產(chǎn)銷率分別為99%、93%、95%。

2019年至2021年，曼恩斯特對前五大客戶（含同一控制下企業(yè)）銷售額占銷售收入的比例分別為81.16%、62.59%和67.82%，公司客戶集中度較高。其中對第一大客戶寧德時(shí)代及其子公司銷售額分別占銷售收入的比例分別為62.75%、20.89%和23.63%。

在招股書中，曼恩斯特提示了對寧德時(shí)代收入下滑的風(fēng)險(xiǎn)。寧德時(shí)代和杭州安脈盛智能技術(shù)有限公司（簡稱“安脈盛”）于2020年7月29日合資成立安脈時(shí)代智能制造（寧德）有限公司（簡稱“安脈時(shí)代”），安脈盛持有51%股權(quán)，寧德時(shí)代持有49%股權(quán)。安脈時(shí)代系寧德時(shí)代智能制造解決方案的主要提供方，為寧德時(shí)代成功開發(fā)了智能涂布模頭產(chǎn)品，后續(xù)曼恩斯特生產(chǎn)的普通涂布模頭本體產(chǎn)品將作為安脈時(shí)代智能涂布模頭產(chǎn)品中的一個(gè)配套部件提供給安脈時(shí)代。

2019年至2021年，曼恩斯特銷售給寧德時(shí)代及其子公司的金額分別為7,624.15萬元、3,076.30萬元和2,440.60萬元，公司2019年-2020年無對安脈時(shí)代的銷售，2021年對安脈時(shí)代的銷售收入為2,478.78萬元，未來隨著公司涂布模頭產(chǎn)品向安脈時(shí)代逐步交貨，公司直接向?qū)幍聲r(shí)代及其子公司銷售額將逐步減少。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的資產(chǎn)合計(jì)分別為13,415.76萬元、25,241.32萬元、54,032.71萬元，流動資產(chǎn)分別為11,606.26萬元、22,572.74萬元和45,266.10萬元，占資產(chǎn)總額比例分別為86.51%、89.43%和83.78%。其中，公司貨幣資金分別為916.00萬元、11,348.22萬元和8,355.47萬元，主要為銀行存款。

上述各期末，曼恩斯特的負(fù)債合計(jì)分別為6,863.93萬元、6,635.57萬元、20,883.05萬元，流動負(fù)債金額分別為6,791.78萬元、6,565.50萬元和19,227.28萬元，占總體負(fù)債比例分別為98.95%、98.94%和92.07%。

2019年至2021年，曼恩斯特的合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.16%、26.29%和38.65%，公司流動比率分別為1.71倍、3.44倍、2.35倍，速動比率分別為1.32倍、3.00倍、1.83倍。同行業(yè)可比公司的資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.38%、42.88%、55.76%，流動比率平均值分別為1.58倍、1.88倍、1.441倍，速動比率平均值分別為1.12倍、1.50倍、0.96倍。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面余額分別為3,141.74萬元、6,504.56萬元、13,242.68萬元，增長率達(dá)328.32%、107.04%、103.59%，上述應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)占營業(yè)收入的比例分別為25.86%、44.16%和55.32%，上升較快。公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為169.73萬元、381.09萬元、886.11萬元。

上述各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.63次、3.39次、2.86次，同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為3.09次、2.60次、3.45次。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為3,665.30萬元、1,691.25萬元、6,604.34萬元，計(jì)提壞賬損失分別為9.70萬元、6.07萬元和209.36萬元。

以此計(jì)算，上述各期末曼恩斯特的應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）和應(yīng)收票據(jù)合計(jì)6,807.04萬元、8,195.81萬元、19,847.02萬元。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的存貨賬面價(jià)值分別為2,646.39萬元、2,900.64萬元和10,131.83萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為22.80%、12.85%和22.38%，報(bào)告期內(nèi)存貨占流動資產(chǎn)的比例呈上升趨勢。

上述各期末，曼恩斯特的存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.51次、1.71次、1.04次，同行業(yè)可比公司的存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為1.54次、1.77次、1.76次。

報(bào)告期內(nèi)，曼恩斯特及控股子公司深圳天旭存在4類不規(guī)范使用票據(jù)行為，包括非金融機(jī)構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)、大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)、向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額、客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額，涉及金額分別為334.82萬元（深圳天旭88.71萬元）、625.00萬元、51.00萬元、33.91萬元。

另外，曼恩斯特報(bào)告期內(nèi)存在3項(xiàng)違法違規(guī)，包括開工建設(shè)前后未及時(shí)報(bào)送項(xiàng)目信息、建設(shè)進(jìn)度等，開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響手續(xù)，未取得施工許可證擅自施工。截至招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已補(bǔ)充辦理相關(guān)手續(xù)，且上述建設(shè)手續(xù)瑕疵均已取得相關(guān)主管部門的確認(rèn)，不屬于重大違法違規(guī)行為，公司稱不會對本次發(fā)行上市構(gòu)成重大實(shí)質(zhì)性障礙。

招股書披露，曼恩斯特于2014年12月成立，截至2020年10月前公司100%的股權(quán)全部由內(nèi)部人員持有。股東構(gòu)成分別為控股股東信維投資與3家員工持股平臺――長興文刀網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（簡稱“長興文刀”）、長興承禮網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（簡稱“長興承禮”）、長興曼恩斯企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（簡稱“長興曼恩斯”）。

上述投資平臺穿透后為3個(gè)家庭持股：唐雪姣、彭建林夫婦，劉宗輝、劉杰夫婦，王精華、譚利英夫婦。其中唐雪姣、彭建林夫婦為曼恩斯特實(shí)際控制人，唐雪姣在曼恩斯特任董事長，彭建林任董事、總經(jīng)理，劉宗輝及王精華均任職董事及副總經(jīng)理。

2020年10月，長興文刀、長興承禮、長興曼恩斯分別將其持有的12.50萬元出資額轉(zhuǎn)讓給3名外部投資機(jī)構(gòu)及投資人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為120.00元/出資額。以此計(jì)算，3家員工持股平臺分別獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,500.00萬元，其中唐雪姣獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,050.00萬元，劉宗輝、劉杰夫婦獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,725.00萬元，王精華、譚利英夫婦獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,725.00萬元。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，曼恩斯特全部認(rèn)繳出資為500.00萬元，其中實(shí)際繳納為0元，轉(zhuǎn)讓后才由原股東與新股東共同完成實(shí)繳出資，即實(shí)控人及高管幾人在還未實(shí)繳注冊資本前就先合計(jì)套現(xiàn)了4,500.00萬元。

鋰電涂布生產(chǎn)企業(yè)沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募資5.3億元

去年凈利潤9453萬元

2019年至2021年，曼恩斯特的營業(yè)收入分別為12,150.93萬元、14,728.90萬元、23,937.30萬元；凈利潤分別為5,857.25萬元、5,984.29萬元、9,452.60萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,907.46萬元、6,024.71萬元、9,516.76萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,839.63萬元、5,839.63萬元、9,151.78萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,133.78萬元、4,666.32萬元、3,489.81萬元。

上述同期，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)收入分別為12,148.68萬元、14,727.21萬元、23,929.14萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5,738.04萬元、12,277.14萬元、16,318.43萬元。

近三年分紅6400萬元

2019年12月27日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2018年12月31日形成的未分配利潤中的400萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

2020年9月1日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2019年12月31日形成的未分配利潤中的3,000萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

2020年11月30日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2020年6月30日形成的未分配利潤中的3,000萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

核心技術(shù)未申請專利

2019年至2021年，曼恩斯特的研發(fā)費(fèi)用分別為675.86萬元、910.79萬元、2,209.83萬元，占營業(yè)收入的比例為5.56%、6.18%、9.23%。截至招股說明書簽署日，曼恩斯特及其子公司已獲得授權(quán)專利96項(xiàng)，其中發(fā)明專利8項(xiàng)，實(shí)用新型專利83項(xiàng)（其中德國專利2項(xiàng)），外觀設(shè)計(jì)專利5項(xiàng)。

創(chuàng)業(yè)板上市委在二輪問詢中，提到曼恩斯特“”涂布模頭和墊片的設(shè)計(jì)和加工工藝”為公司核心技術(shù)，但未申請專利，要求公司說明未申請專利保護(hù)的原因。

曼恩斯特在答復(fù)上市委問詢時(shí)表示，申請專利保護(hù)存在核心技術(shù)被泄密的風(fēng)險(xiǎn)，涂布模頭和墊片的設(shè)計(jì)和加工工藝是一種綜合能力的體現(xiàn)，該項(xiàng)核心技術(shù)無法通過單一專利申請進(jìn)行相應(yīng)保護(hù)。另外，公司從制度、人員、技術(shù)資料、涉密區(qū)域管理等方面制定了嚴(yán)格的核心技術(shù)保密管理體系來對該核心技術(shù)進(jìn)行保護(hù)。

同時(shí)，曼恩斯特經(jīng)與同行業(yè)公司涂布模頭專利申請情況的檢索對比，發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)暫無以涂布模頭和墊片的設(shè)計(jì)和加工工藝作為整體進(jìn)行專利申請保護(hù)的公司。

毛利率超同行業(yè)均值40個(gè)百分點(diǎn)

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)毛利率為74.08%、67.87%和71.81%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值為33.97%、31.25%和30.21%，遠(yuǎn)低于曼恩斯特。

對于毛利率遠(yuǎn)超同行業(yè)平均值的原因，曼恩斯特稱公司生產(chǎn)的高精密狹縫式涂布模頭得到國內(nèi)外多家鋰電行業(yè)龍頭企業(yè)的認(rèn)可，公司與本土競爭對手相比具有明顯的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢及市場先發(fā)優(yōu)勢，與國際競爭對手相比公司的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。公司是國內(nèi)主要鋰電涂布模頭供應(yīng)商，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

2019年至2021年，曼恩斯特的產(chǎn)能利用率分別為97%、93%、99%，產(chǎn)銷率分別為99%、93%、95%。

客戶集中度高對第一大客戶寧德時(shí)代的收入下滑

曼恩斯特在招股書中特別提示了對寧德時(shí)代收入下滑的風(fēng)險(xiǎn)。寧德時(shí)代和杭州安脈盛智能技術(shù)有限公司（簡稱“安脈盛”）于2020年7月29日合資成立安脈時(shí)代智能制造（寧德）有限公司（簡稱“安脈時(shí)代”），安脈盛持有51%股權(quán)，寧德時(shí)代持有49%股權(quán)。安脈時(shí)代系寧德時(shí)代智能制造解決方案的主要提供方，為寧德時(shí)代成功開發(fā)了智能涂布模頭產(chǎn)品，后續(xù)曼恩斯特生產(chǎn)的普通涂布模頭本體產(chǎn)品將作為安脈時(shí)代智能涂布模頭產(chǎn)品中的一個(gè)配套部件提供給安脈時(shí)代。

2021年9月9日，曼恩斯特和安脈時(shí)代簽署《安脈時(shí)代智能制造（寧德）有限公司與深圳市曼恩斯特科技股份有限公司合作協(xié)議》，明確約定曼恩斯特作為安脈時(shí)代的合格供貨商，繼續(xù)向其提供普通涂布模頭本體產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格由雙方在實(shí)際采購訂單中協(xié)商確定。

2021年資產(chǎn)5.4億元負(fù)債2.1億元

2019年至2021年，曼恩斯特的合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.16%、26.29%和38.65%，公司流動比率分別為1.71倍、3.44倍、2.35倍，速動比率分別為1.32倍、3.00倍、1.83倍。

上述同期，同行業(yè)可比公司的資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.38%、42.88%、55.76%，流動比率平均值分別為1.58倍、1.88倍、1.441倍，速動比率平均值分別為1.12倍、1.50倍、0.96倍。

去年應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)達(dá)1.3億元

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面余額分別為3,141.74萬元、6,504.56萬元、13,242.68萬元，增長率達(dá)328.32%、107.04%、103.59%，上述應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)占營業(yè)收入的比例分別為25.86%、44.16%和55.32%，上升較快。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為169.73萬元、381.09萬元、886.11萬元。

2021年應(yīng)收票據(jù)6604萬元

曼恩斯特的應(yīng)收票據(jù)主要為銀行承兌匯票，2019年至2021年各期末，公司銀行承兌匯票分別為3,480.97萬元、1,575.87萬元和2,626.57萬元，占應(yīng)收票據(jù)比例分別為94.72%、92.84%和38.55%，公司商業(yè)承兌匯票主要為應(yīng)收比亞迪票據(jù)。

存貨增長較快

存在四類不規(guī)范使用票據(jù)行為

報(bào)告期內(nèi)，曼恩斯特及控股子公司深圳天旭存在以下不規(guī)范使用票據(jù)行為：

（1）非金融機(jī)構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)

公司2018年發(fā)生票據(jù)貼現(xiàn)行為，涉及銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票票面金額334.82萬元。深圳天旭2019年發(fā)生票據(jù)貼現(xiàn)，涉及銀行承兌匯票票面金額88.71萬元。

（2）大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)

2018年、2019年，公司發(fā)生將大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)的行為，涉及銀行承兌匯票票面金額625.00萬元。

（3）向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額

2018年、2020年，公司發(fā)生向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額的行為，涉及的小面額銀行承兌匯票票面金額51.00萬元。

（4）客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額

2018年、2020年，公司發(fā)生客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實(shí)際貨款之差額的行為，涉及的小面額銀行承兌匯票票面金額33.91萬元。

有3項(xiàng)違法違規(guī)行為

招股書披露，曼恩斯特報(bào)告期內(nèi)存在以下違法違規(guī)及受到處罰的情況：

1、開工建設(shè)前后未及時(shí)報(bào)送項(xiàng)目信息、建設(shè)進(jìn)度等

根據(jù)安徽曼恩斯特提供的資料、說明及其向舒城縣發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“舒城縣發(fā)改委”）提交的《申請書》，安徽曼恩斯特于2019年1月25日就“新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項(xiàng)目”在杭埠開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展分局辦理《項(xiàng)目備案表》后于2019年9月開工建設(shè)。

根據(jù)《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》相關(guān)規(guī)定，實(shí)行備案管理的項(xiàng)目，項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前通過在線平臺將相關(guān)信息告知項(xiàng)目備案機(jī)關(guān)；項(xiàng)目開工后，項(xiàng)目單位應(yīng)當(dāng)按年度在線報(bào)備項(xiàng)目建設(shè)動態(tài)進(jìn)度基本信息。實(shí)行備案管理的項(xiàng)目，企業(yè)未依法將項(xiàng)目信息或者已備案項(xiàng)目信息變更情況告知備案機(jī)關(guān)，由備案機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正；逾期不改正的，處2萬元以上5萬元以下的罰款。

因此，安徽曼恩斯特在開工建設(shè)前后未及時(shí)報(bào)送項(xiàng)目信息、建設(shè)進(jìn)度等存在被責(zé)令限期改正的風(fēng)險(xiǎn)。截至本招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已登錄安徽省投資項(xiàng)目在線審批監(jiān)管平臺（http://tzxm.ahzwfw.gov.cn/，以下簡稱“監(jiān)管平臺”），如實(shí)報(bào)送項(xiàng)目信息，并于2021年5月14日取得新的《項(xiàng)目備案表》。舒城縣杭埠鎮(zhèn)人民政府、舒城縣發(fā)改委審批并批復(fù)確認(rèn)：截至申請?zhí)峤恢?，安徽曼恩斯特己就?xiàng)目建設(shè)事項(xiàng)完成舒城縣發(fā)改委所需手續(xù)的辦理；舒城縣發(fā)改委未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報(bào)或信訪：安徽曼恩斯特在舒城縣發(fā)改委不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄。

2、開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響手續(xù)

安徽建設(shè)項(xiàng)目于2019年9月開工建設(shè)，因受新冠疫情影響，建設(shè)施工時(shí)存在未辦理建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響手續(xù)的情形。根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例（2017年修訂）》相關(guān)規(guī)定，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前將環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表報(bào)有審批權(quán)的環(huán)境保護(hù)行政主管部門審批；建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評價(jià)文件未依法經(jīng)審批部門審查的，建設(shè)單位不得開工建設(shè)；建設(shè)項(xiàng)目需要配套建設(shè)的環(huán)境保護(hù)設(shè)施，必須與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投產(chǎn)使用。建設(shè)單位的建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表未經(jīng)批準(zhǔn)或者重新審核同意，擅自開工建設(shè)的，依照《中華人民共和國環(huán)境影響評價(jià)法》的規(guī)定處罰。安徽曼恩斯特開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響手續(xù)存在被環(huán)保主管部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

六安市舒城縣生態(tài)環(huán)境分局（以下簡稱“舒城環(huán)保局”）于2021年4月22日出具《證明》，證明“經(jīng)舒城縣生態(tài)環(huán)境保護(hù)綜合行政執(zhí)法大隊(duì)核實(shí)，該公司到目前為止，無環(huán)境違法行為?！笔娉黔h(huán)保局于2021年6月25日出具《關(guān)于安徽曼恩斯特科技有限公司安徽涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)》（舒環(huán)評〔2021〕37號），說明“項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域環(huán)境政策及舒城縣杭埠鎮(zhèn)總體規(guī)劃要求…原則同意項(xiàng)目按照安徽綠環(huán)環(huán)?？萍加邢薰揪幹频摹秷?bào)告表》及本審批意見要求進(jìn)行建設(shè)。舒城環(huán)保局于2021年6月25日審批并批復(fù)確認(rèn)：截至申請?zhí)峤恢眨娉黔h(huán)保局未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報(bào)或信訪，安徽曼恩斯特在舒城環(huán)保局不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄，不存在任何違反環(huán)保相關(guān)法律法規(guī)的行為，舒城環(huán)保局未對安徽曼恩斯特有正在進(jìn)行的或擬進(jìn)行的調(diào)查、處理或處罰。

3、未取得施工許可證擅自施工

根據(jù)安徽曼恩斯特向舒城縣住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局（以下簡稱“舒城縣住建局”）提交的《申請書》，安徽曼恩斯特“應(yīng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)要求，在施工證辦理過程中配合啟動了工程建設(shè)，加上受新冠疫情影響，安徽曼恩斯特在新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項(xiàng)目3號廠房建設(shè)施工時(shí)存在《建筑工程施工許可證》辦理延緩的情況”。舒城縣住建局于2021年6月18日審批并批復(fù)確認(rèn)：（1）安徽曼恩斯特已于2020年12月9日取得新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項(xiàng)目廠區(qū)建設(shè)工程3號廠房的《建筑工程施工許可證》，證書編號為：341523202012010101，考慮到施工證補(bǔ)辦期間未發(fā)生安全事故，上述違規(guī)情形均己整改完畢，不屬于重大違法違規(guī)行為，舒城縣住建局不對安徽曼恩斯特進(jìn)行行政處罰；（2）除上述違規(guī)情形以外，截至申請?zhí)峤恢?，舒城縣住建局未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報(bào)或信訪，安徽曼恩斯特在舒城縣住建局不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄，不存在任何其他違反建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)法律法規(guī)的行為。

截至招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已補(bǔ)充辦理相關(guān)手續(xù)，且上述建設(shè)手續(xù)瑕疵均已取得相關(guān)主管部門的確認(rèn)，不屬于重大違法違規(guī)行為，不會對本次發(fā)行上市構(gòu)成重大實(shí)質(zhì)性障礙。

資本尚未實(shí)繳先轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)

上市前夕引進(jìn)多家外部股東曾存對賭安排

上市前夕，曼恩斯特在2020年底引進(jìn)多家外部股東，新增股東包括青島漢曼、寧波合懋、牛江（已于2020年11月將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給亞比蘭）、亞比蘭、中盈鼎泰、禾爾特、廣東恒貫、惠友創(chuàng)嘉、戰(zhàn)興基金（后更名為深圳潤信）、蘇棠創(chuàng)投、鴻信利。

根據(jù)招股書披露，鴻信利、中盈鼎泰、禾爾特、廣東恒貫、惠友創(chuàng)嘉、寧波合懋、戰(zhàn)興基金、牛江、蘇棠創(chuàng)投在取得公司股份時(shí)，與曼恩斯特創(chuàng)始股東、實(shí)際控制人和曼恩斯特之間簽署的投資協(xié)議等法律文件中約定有股份回購、共同出售權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、反稀釋、上市時(shí)間對賭、董事一票否決權(quán)等相關(guān)特殊權(quán)利條款和安排。

2021年6月，上述9家機(jī)構(gòu)簽署相關(guān)終止協(xié)議，確認(rèn)終止相關(guān)條款的效力。

本文源自中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)