從今年開(kāi)始，各地陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)了購(gòu)房人提前還房貸的事兒。
這事兒看起來(lái)好像不算什么大事兒，只是個(gè)別人的個(gè)別行為。其實(shí)不然，今天，我就和大家一起仔細(xì)分析下產(chǎn)生這種行為的原因，為什么說(shuō)這種行為預(yù)示著一輪全面牛市？
為什么購(gòu)房者提前還貸？
這個(gè)很好解釋，先假設(shè)一個(gè)購(gòu)房者數(shù)年前貸款買房，經(jīng)過(guò)這幾年的努力，還剩下100W的貸款，同時(shí)手頭也有100W的存款。拿手頭的100W資金怎么處理呢？無(wú)非以下幾個(gè)選擇:
第一 投資實(shí)體店鋪
這幾年由于疫情的原因，老百姓消費(fèi)意愿不強(qiáng)，如果所在城市發(fā)生疫情，弄不好就好停業(yè)幾周甚至幾個(gè)月，期間房租還要正常交，一個(gè)不小心就賠進(jìn)去了。
第二 投資股票或基金
炒股的人都知道最近幾年行情咋樣，尤其是2021年開(kāi)始，股民和基民都很難賺錢，錢如果放在股市里，弄不好每年還得虧十個(gè)八個(gè)點(diǎn)。
為了刺激經(jīng)濟(jì)，這幾年一直在降息。十年期國(guó)債收益率也一路走低。銀行承諾保本的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越少，收益也從前幾年的年化4點(diǎn)幾降到了現(xiàn)在的3點(diǎn)幾。除非買到了好的債券基金，也許能拿到年化5左右的收益。
第四 投資房產(chǎn)
以我所在的二線城市，100W的房子租出去，月租金2k+，一年下來(lái)不到3W，再減去取暖和物業(yè)成本，年化收益是低于3個(gè)點(diǎn)的。之前大家投資房產(chǎn)主要是對(duì)房?jī)r(jià)上漲抱有預(yù)期，但是現(xiàn)在來(lái)看，大部分的房子已經(jīng)漲不動(dòng)了，甚至還出現(xiàn)了掉價(jià)。所以投資房產(chǎn)的收益，還不如買理財(cái)或者債基。
綜上，普通老百姓已經(jīng)很難找到年化超過(guò)5個(gè)點(diǎn)的投資渠道。房貸的利息就是年化5個(gè)，加上這幾年經(jīng)濟(jì)不好，還有失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)于普通老百姓（非股神和商業(yè)奇才）來(lái)說(shuō)，主動(dòng)去杠桿來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)非是一種很好的選擇。
購(gòu)房者主動(dòng)還貸有什么影響呢？
最直接被影響的就是銀行。購(gòu)房者的房貸，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是最最優(yōu)質(zhì)的貸款。出現(xiàn)壞賬的概率極低，還可以為銀行每個(gè)月提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
今年的社融數(shù)據(jù)大家都看到了，銀行手握大量的錢貸不出去，本身就急得不行了，如果這個(gè)時(shí)候，購(gòu)房者提前還貸，銀行手里的錢就更多了，不但接到的貸款任務(wù)完不成，還增加了池子里的水，所以銀行是很不喜歡提前還貸的。這也就是為什么有些銀行要對(duì)提前還款的購(gòu)房者收取額外的費(fèi)用。
購(gòu)房者還了這筆錢，這筆錢就不能用于消費(fèi)了，同樣，股市也損失了一批優(yōu)質(zhì)的韭菜。等這部分人下次再攢出這些錢，怎么也得個(gè)十年八年的。
總之，這一行為會(huì)延長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周期，而且，這一行為才剛剛開(kāi)始，如果不能轉(zhuǎn)變，影響會(huì)越來(lái)越大。
這種行為為什么會(huì)引發(fā)全面牛市呢？
其實(shí)全面牛市，不是這種行為直接引發(fā)的，而是為了不讓購(gòu)房者提前還款，只有發(fā)動(dòng)全面牛市這一條路。
之前分析說(shuō)老百姓處理閑置資金的四個(gè)方法。如果不想讓他們還貸，只有提高這四種方法的收益。疫情還沒(méi)消除，所以投資開(kāi)店不確定性很高，而且也不快速。國(guó)債基準(zhǔn)利率上不去，銀行的理財(cái)和債券也很難上去。再讓房子暴漲一輪，更是上面不愿意看到的，所以最有效的方法，就是短期內(nèi)讓股市出現(xiàn)賺錢效應(yīng)，讓老百姓把手里的閑錢放到股市里。
錢放到股市里，如果投資者賺錢了，肯定會(huì)刺激消費(fèi)。如果賠錢了，也會(huì)把這部分資金套在股市里，至少不會(huì)拿去還貸了。
為什么是全面性牛市呢？其實(shí)18年之后的行情，一直是結(jié)構(gòu)性牛市，踩中賽道的賺得盆滿缽滿，但是沒(méi)踩中的賺不到什么錢。直到19~20年的一波基金牛，讓老百姓發(fā)現(xiàn)買基金是一個(gè)大概率可以賺錢的投資渠道，才會(huì)吸引大量新基民入場(chǎng)。同樣的，只有全面牛市才會(huì)讓場(chǎng)外的人覺(jué)得自己也是可以賺到錢的，才會(huì)吸引他們進(jìn)來(lái)。
其實(shí)，當(dāng)前的市場(chǎng)已經(jīng)具備了中期底部的特征。首先3000的點(diǎn)位已經(jīng)處于長(zhǎng)期的低點(diǎn)，從15年的杠桿牛到現(xiàn)在已經(jīng)調(diào)整了7年，各種各樣類型的韭菜已經(jīng)通通割了一遍了，必須要吸引新韭菜進(jìn)來(lái)了。
結(jié)論：
從現(xiàn)在到8月底，因?yàn)椴簧賯€(gè)股有中報(bào)暴雷的風(fēng)險(xiǎn)，加上美聯(lián)儲(chǔ)加息周期沒(méi)過(guò)，短線上依舊有不確定性。但是從九月份開(kāi)始一直到明年，一定會(huì)有一輪震蕩向上的牛市。本人不是神棍，所以不瞎猜高點(diǎn)。但是保守估計(jì)，3900以上是沒(méi)問(wèn)題的。
