新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者黃鑫宇）再有一周，將迎來(lái)中國(guó)農(nóng)歷的虎年兔年“交接”。年輕的北交所也有望迎來(lái)開(kāi)設(shè)以來(lái)“最大規(guī)模IPO（即首次公開(kāi)募股）”。值得關(guān)注的是，這是一家來(lái)自北京地區(qū)的“疫苗企業(yè)”。

北交所上市委員會(huì)上周五舉行的第85次審議會(huì)議結(jié)果顯示，北京康樂(lè)衛(wèi)士生物技術(shù)股份有限公司（下稱“康樂(lè)衛(wèi)士”，證券代碼：833575）與利爾達(dá)科技集團(tuán)股份有限公司（證券代碼：832149）“符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求”。這意味著，這兩家企業(yè)IPO雙雙過(guò)會(huì)。周末過(guò)后，即12月26日，北交所官網(wǎng)更新了審核項(xiàng)目動(dòng)態(tài)，當(dāng)前北交所過(guò)會(huì)企業(yè)數(shù)量為4家。

值得關(guān)注的是，康樂(lè)衛(wèi)士擬募資金額達(dá)到23.8億元，若其最終能夠成功上市，這家注冊(cè)地位于北京市大興區(qū)的“疫苗企業(yè)”，將成為北交所開(kāi)設(shè)以來(lái)“最大IPO”。此前該項(xiàng)“紀(jì)錄”的保持者為貝特瑞（835185.BJ）。2020年7月27日貝特瑞掛牌精選層時(shí)，其首發(fā)募資金額近17億元。

京籍疫苗企業(yè)將以“市值+研發(fā)投入”第四套標(biāo)準(zhǔn)“沖關(guān)”北交所

截至12月26日14點(diǎn)33分，Wind數(shù)據(jù)顯示，北交所當(dāng)前上市公司數(shù)量為155家，其中貝特瑞以16.72億元的首發(fā)募集資金額，在155家上市公司中位列第一。同時(shí)，貝特瑞也是當(dāng)前北交所的“總市值一哥”。

此外，同樣來(lái)自Wind數(shù)據(jù)，首發(fā)募集資金（包括2020年掛牌精選層）超過(guò)5億元的公司包括：國(guó)航遠(yuǎn)洋（833171.BJ，首發(fā)募集資金約為5.77億元）、連城數(shù)控（835368.BJ，首發(fā)募集資金約為5.68億元）、海泰新能（835985.BJ，首發(fā)募集資金約為5.60億元）、穎泰生物（833819.BJ，首發(fā)募集資金5.45億元）、華嶺股份（430139.BJ，首發(fā)募集資金5.40億元）、硅烷科技（838402.BJ，首發(fā)募集資金約為5.10億元）以及同力股份（834599.BJ，首發(fā)募集資金5億元）這七家。

官網(wǎng)顯示，康樂(lè)衛(wèi)士成立于2008年，是一家以基于結(jié)構(gòu)的抗原設(shè)計(jì)為核心技術(shù)的生物醫(yī)藥企業(yè)，主要從事重組蛋白疫苗的研究、開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。當(dāng)前主要產(chǎn)品線包括人乳頭瘤病毒（即HPV）疫苗以及其它多種創(chuàng)新型疫苗。后者中，適用于新型冠狀病毒（原始株和南非株）引發(fā)相關(guān)感染和疾病的重組二價(jià)新冠疫苗，當(dāng)前已進(jìn)入臨床試驗(yàn)I期。

招股書(shū)顯示，康樂(lè)衛(wèi)士本次公開(kāi)發(fā)行股票的實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后），將全部用于其HPV疫苗、創(chuàng)新重組疫苗的研發(fā)工作，以及昆明生產(chǎn)基地代建回購(gòu)項(xiàng)目，同時(shí)也對(duì)公司的流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)充。

特別的是，康樂(lè)衛(wèi)士選擇以“市值+研發(fā)投入”第四套上市標(biāo)準(zhǔn)“沖關(guān)”北交所。截至招股書(shū)簽署日，康樂(lè)衛(wèi)士合計(jì)擁有10個(gè)重組人用疫苗在研項(xiàng)目。但尚無(wú)疫苗產(chǎn)品上市銷售。

而從招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2019-2021年度以及2022年3月31日，康樂(lè)衛(wèi)士總營(yíng)收分別約為1340.73萬(wàn)元、8.61萬(wàn)元、27.48萬(wàn)元及16.36萬(wàn)元；報(bào)告期各期內(nèi)，公司歸母凈虧損分別達(dá)到4195.05萬(wàn)元、1.52億元、3.8億元及7421.47萬(wàn)元。

但在研發(fā)投入方面，康樂(lè)衛(wèi)士2019-2021年度以及2022年3月31日同期的研發(fā)費(fèi)用分別達(dá)到約2295.44萬(wàn)元、1.18億元、2.18億元以及6269.95萬(wàn)元。

截至2022年3月31日，招股書(shū)顯示，康樂(lè)衛(wèi)士累計(jì)未彌補(bǔ)虧損超過(guò)8億元。同時(shí)“由于未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，公司預(yù)計(jì)仍將增加研發(fā)投入且處于持續(xù)虧損狀態(tài)，故仍將存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損。”

基于研發(fā)投入情況，康樂(lè)衛(wèi)士認(rèn)為，公司符合并適用《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第2.1.3條第（四）項(xiàng)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行并上市的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元”。

若一切順利，康樂(lè)衛(wèi)士按照流程在提交注冊(cè)并在注冊(cè)結(jié)果公布后，進(jìn)入新股發(fā)行階段。招股書(shū)顯示，康樂(lè)衛(wèi)士每股發(fā)行底價(jià)為77.68元/股，但最終發(fā)行價(jià)格將由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與主承銷商在發(fā)行時(shí)，綜合考慮市場(chǎng)情況、公司成長(zhǎng)性等因素以及詢價(jià)結(jié)果，并參考發(fā)行前一定期間的交易價(jià)格協(xié)商確定。

歲末年初的新舊之交，北交所“北京隊(duì)”有望連續(xù)“擴(kuò)軍”

截至12月26日，Wind數(shù)據(jù)顯示，北交所北京地區(qū)上市公司數(shù)量為15家，其中2022年內(nèi)成功登陸北交所的企業(yè)數(shù)量為5家，12月內(nèi)已連續(xù)有康比特（833429.BJ）和基康儀器（830879.BJ）兩家在北交所上市。

從首發(fā)募資額來(lái)看，15家企業(yè)中，除穎泰生物超過(guò)5億元外，其余均在4676.40萬(wàn)元至4億元之間。

同樣來(lái)自Wind數(shù)據(jù)，從總市值（證監(jiān)會(huì)算法）規(guī)模來(lái)看，截至12月26日，北交所“北京隊(duì)”僅穎泰生物超過(guò)50億規(guī)模，約為64.60億元。

11月25日“北證50”成份股首次調(diào)整后，北京地區(qū)已有7家上市公司“入列”，較此前“北證50”首發(fā)樣本股公開(kāi)時(shí)增加了一家。而根據(jù)北交所指數(shù)編制方案，“北證50”首發(fā)樣本股是按照市值規(guī)模和流動(dòng)性選取排名靠前的50只證券，兼具代表性與成長(zhǎng)性。

北交所官網(wǎng)顯示，截至12月26日，北京地區(qū)企業(yè)3家提交注冊(cè)、2家過(guò)會(huì)。北交所“北京隊(duì)”有望在這個(gè)歲末年初的新舊之交連續(xù)實(shí)現(xiàn)“擴(kuò)軍”。

編輯 趙方園

校對(duì) 柳寶慶