今日，半導(dǎo)體巨頭臺積電發(fā)布三季度財報，并召開電話財報會議。

由于消費電子產(chǎn)品需求持續(xù)疲軟，臺積電第三季度利潤為新臺幣 2110 億元，連續(xù)第二個季度利潤下降;第三季度營收5467.33億新臺幣，同比下滑10.8%。不過營收和利潤仍然超出了分析師的預(yù)期。

Q3凈利潤大跌24.9%

據(jù)公司財報，臺積電第三季度營收5467.33億新臺幣，同比下滑10.8%，超預(yù)期的5403.9 億新臺幣;凈利潤為2110億新臺幣(約合65億美元)，同比下滑24.9%，市場預(yù)期為1904億新臺幣;EPS為8.14新臺幣，同比下滑24.9%;毛利率為54.3%，市場預(yù)期為52.9%;營業(yè)利潤率為 41.7%，凈利潤率為 38.6%。

臺積電第三季度資本支出達到71億美元，前九個月資本支出總計252.1億美元。

晶圓體銷售方面，三季度，3 納米的出貨量占總晶圓收入的 6%;5 納米占37%;7 納米占16%。臺積電表示，總體而言，先進制程(包含7納米及更先進制程)的營收達到全季晶圓銷售金額的67%。

分產(chǎn)品類型來看，高性能計算(HPC)、手機芯片本季度銷售增長強勁，其中，高性能計算(HPC)銷售占比42%，環(huán)比增6%;手機芯片銷售額占比39%，環(huán)比大增33%，物聯(lián)網(wǎng)芯片、汽車芯片銷售額分別為9%、5%，環(huán)比分別增長24%、-24%。

AI芯片需求提振盈利超預(yù)期計劃2025年開始大規(guī)模生產(chǎn)2nm芯片

臺積電副總裁兼首席財務(wù)官 Wendell Huang在財報中表示：“我們第三季度的業(yè)務(wù)受到行業(yè)領(lǐng)先的3納米技術(shù)強勁增長和對5納米技術(shù)更高需求的支持，但部分被客戶持續(xù)的庫存調(diào)整所抵消。”

“進入2023年第四季度，我們預(yù)計我們的業(yè)務(wù)將得到3納米機器技術(shù)持續(xù)強勁增長的支持，部分被客戶持續(xù)的庫存調(diào)整所抵消?！?/p>

這家芯片巨頭表示，第三季度營收較第二季度增長13.7%。

在第二季度，由于智能手機和筆記本電腦等消費電子產(chǎn)品的需求在疫情后急劇下降，臺積電季度利潤出現(xiàn)了四年來的首次下滑。但分析師表示，智能手機和電腦制造商的庫存正在減少，補貨需求有望回升。

臺積電CEO表示，芯片市場非常接近底部，臺積電將在2024年實現(xiàn)“更健康的增長”，AI需求將繼續(xù)成為增長動力;我們確實看到了PC和智能手機市場企穩(wěn)的一些早期跡象。

臺積電CEO還表示，臺積電計劃在2025年開始大規(guī)模生產(chǎn)2nm芯片。

對于未來展望，根據(jù)公司目前的業(yè)務(wù)前景，管理層預(yù)計2023年第四季度銷售額為188億至196億美元;預(yù)計第四季度毛利率為51.5%至53.5%，市場預(yù)估52.3%。預(yù)計2023年全年資本支出為320億美元，此前預(yù)計為320億至360億美元。

美國AI管制新規(guī)對公司影響可控

在2023年第三季度業(yè)績說明會上，臺積電高管指出，人工智能需求仍然在持續(xù)放大，公司正在努力滿足需求。

對于美國將進一步收緊人工智能管制，公司高管表示新規(guī)可能導(dǎo)致一些產(chǎn)品不能運送到中國大陸，這幾天公司正在評估影響。目前來看對于臺積電的影響可控。

彭博資訊分析師 Charles Shum 表示，美國政府收緊對中國銷售人工智能芯片的限制是科技投資者最關(guān)心的問題，盡管這不太可能對臺積電產(chǎn)生重大影響。從中長期來看，新的限制可能會減少英偉達等美國芯片設(shè)計商對臺積電某些人工智能芯片的制造訂單。

另外，在臺積電發(fā)布報告的前一天，荷蘭芯片制造設(shè)備供應(yīng)商阿斯麥(ASML.US)報告稱，9 月份季度的訂單預(yù)訂大幅下降。

臺積電是阿斯麥最大的客戶之一，阿斯麥的業(yè)績反映了其支出有所放緩，這預(yù)示著這家臺灣公司可能會削減資本支出。